ня проводиться тільки за довгостроковим вкладенням, оскільки при короткострокових вкладеннях циклічні коливання курсів цінних паперів будуть створювати видимість збитків.
Методи управління процентними ризиками
Процентний ризик виникає у випадках неспівпадання термінів повернення активів і пасивів, встановлення різних видів ставок за активами і пасивами. Зовнішнім проявом процентного ризику є зниження маржі. Для попередження подібних небажаних явищ застосовуються такі методи:
- прогнозування рівня процентних ставок;
- аналіз процентного ризику;
- управління активами і пасивами;
- хеджування допомогою ф'ючерсів і опціонів, проведення процентних свопів.
Стратегію банку в області управління процентним ризиком можна представити таким чином:
- визначається період - 1 квартал, 1 рік і т.д.;
- проводиться робота з визначення оптимального співвідношення між активами і пасивами банку (За сумами, строками, порядком погашення і ціною);
- вибирається статичний або динамічний підхід при управлінні процентним ризиком або комбінація цих підходів.
Статичний підхід означає, що розрахунок GAP ведеться виходячи з процентного доходу банку, але при цьому збільшується і розмір прийнятого банком на себе ризику.
Аналізуючи загальний підхід до оцінки діяльності банку з позиції банківського менеджменту в процесі реалізації банківської політики, слід підкреслити, що в процесі управління активами упор зазвичай робиться на аналіз ліквідності, при управлінні пасивами - на зростання активів, а при управлінні співвідношенням активи/пасиви - На прибутковість роботи банку і його надійність. p> Хеджування процентного ризику. З метою управління процентним ризиком банки застосовують різні фінансові інструменти, серед яких можна виділити форвардні угоди, процентні ф'ючерсні угоди, свопи і процентні опціони.
Форвардні угоди про процентну ставку - це угоди про надання кредиту або притягнення депозиту в певний момент у майбутньому на строк та за ставкою, зафіксованої в даний момент. Наприклад, банк в майбутньому передбачає зробити позику за ставкою LIBOR і вважає, що ставки піднімуться до початку позики. Тоді банк купує форвардну угоду про процентну ставку, фіксуючи процентну ставку в розмірі 5,65% на умовний тримісячний позику. Позика буде здійснений через два місяці. Припустимо, що через два місяці тримісячна ставка LIBOR буде дорівнює 5,75%, при цьому тримісячна ставка відсотка за угодою залишиться незмінною незалежно від того, як змінилася базова ставка (в даному випадку LIBOR). Розрахунок буде здійснено за рахунок компенсаційного платежу грошима в розмірі різниці фіксованої ставки по форвардним угодою і ставки LIBOR.
Якщо б ставка LIBOR всупереч прогнозам банку впала, то компенсаційний платіж здійснював би банк. Угода про процентну ставку використовується для зміни плаваючої процентної ставки на фіксовану.
У основі процентних ф'ю...
