черсів лежить умовний грошовий депозит фіксованої суми на встановлений термін, за який виплачуються відсотки. Початок строку припадає на розрахунковий день ф'ючерсного контракту. Ціна процентного ф'ючерсу - це відсоток, що виплачується але депозитом. Ф'ючерсні контракти постійно продаються і купуються на біржі, і ціна, за якою укладаються нові угоди на даний ф'ючерсний контракт, з часом може зростати або знижуватися в Залежно від передбачуваних змін ринкових процентних ставок. Наприклад, банк залучив депозит з щоквартальним переглядом відсоткової ставки LIBOR. Проте банк не хоче ризикувати в разі підвищення процентної ставки. Тому для хеджування ризику підвищення процентної ставки банк може використовувати ф'ючерсний контракт. Ф'ючерсні контракти використовуються для фіксування відсоткової ставки за кредитами і депозитами зі змінною ставкою. Вони дають можливість банку застрахуватися від несприятливої вЂ‹вЂ‹зміни процентних ставок.
Процентний опціон дає його власникові право (але не зобов'язання) отримати або сплатити встановлену ставку відсотка за певний період часу за встановленою сумі позики. Наприклад, банк передбачає в майбутньому залучити депозит строком н а 1 рік і вважає, що процентні ставки до того часу зростуть. Банк може купити опціон на залучення депозиту за фіксованою процентною ставкою 10%, сплативши за купівлю опціону премію. Якщо ринкова процентна ставка на момент виконання опціону буде дорівнює 12%, то банк виконає опціон, оскільки ставка, зафіксована в опціоні, більш вигідна для банку. Якщо ринкова ставка на момент виконання опціону дорівнюватиме 8%, то банк відмовиться від виконання опціону. Таким чином, опціон дозволяє блокувати найгіршу можливу процентну ставку як за кредитами, так і але депозитами і захищає утримувача опціону від несприятливих для нього змін процентних ставок на ринку.
Своп дає можливість змінити платежі за відсотками з плаваючої ставки на фіксовану або навпаки. Зацікавлені в проведенні такої операції банки укладають договір, відповідно до якого один з банків погоджується сплатити фіксовану процентну ставку, а інший - плаваючу.
Таким чином, своп може використовуватися для регулювання співвідношення позик за фіксованою і плаваючою ставкою у структурі коштів банку.
Купуючи і продаючи похідні інструменти, банки, що мають кредити і депозити, можуть регулювати процентні ставки без зміни лежать в основі цих похідних інструментів сум кредитів або депозитів. Таким чином, похідні інструменти дають велику гнучкість при управлінні процентними ставками.
Таким чином, надійна і стабільна діяльність банків перебуває в прямій залежності від організаційної структури управління ризиками, яка покликана координувати, деталізувати і здійснювати послідовний контроль за заходами щодо зниження банківських ризиків.
Висновок
Ринкова модель економіки передбачає, що прибутковість є найважливішим стимул...
