n="justify"> спекулятивність - грошові кошти необхідні за спекулятивними міркувань, оскільки постійно існує ненульова ймовірність того, що несподівано представиться можливість вигідного інвестування.
Разом з тим омертвляння фінансових ресурсів у вигляді грошових коштів пов'язане з певними втратами - з деякою часткою умовності їх величину можна оцінити розміром упущеної вигоди від участі в будь-якому доступному інвестиційному проекті.
Тому будь-яке підприємство повинно враховувати два взаємно виключають обставини: підтримання поточної платоспроможності й одержання додаткового прибутку від інвестування вільних грошових коштів.
Таким чином, одним з основних завдань управління грошовими ресурсами є оптимізація їх середнього поточного залишку.
Аналіз використання грошових коштів дозволяє прогнозувати грошові надходження і виплати, складати графік платежів. Інформація про грошові потоки допомагає аналізувати фінансову гнучкість [5, с. 62]. p align="justify"> Фінансова гнучкість - здатність фірми швидко отримувати грошові кошти в разі виникнення непередбачених обставин чи вміння скористатися сприятливими випадками для отримання грошей.
Крім того, аналіз руху грошових коштів дає можливість зробити оцінку ліквідності і платоспроможності підприємства. Основними характеристиками фінансового стану підприємства є платоспроможність і ліквідність. p align="justify"> Ліквідність являє собою відносну здатність підприємства конвертувати активи в гроші. Вона може бути представлена ​​відношенням суми грошових коштів та їх еквівалентів до суми короткострокової кредиторської заборгованості фірми [5, с. 63]. p align="justify"> Платоспроможність більш широко розкриває здатність фірми отримувати (або мати в розпорядженні) грошові кошти у формі, придатній для оплати зобов'язань організації. Платоспроможність показує можливість погасити борги, коли це необхідно. p align="justify"> Особливе значення платоспроможність має для забезпечення безперервності діяльності підприємства. Неспроможність (як відсутність платоспроможності) може призвести до банкрутства, примусову оплату боргу і втрати прав, як акціонерами, так і кредиторами. p align="justify"> Однак навіть за відсутності ознак банкрутства неспроможність може призвести до поширення претензій кредиторів на власний капітал організації, внаслідок чого акціонери і кредитори зазнають збитків.
Як показали дослідження американських вчених, надійність інформації про рух грошових коштів вищий, ніж прогнозів, отриманих лише на основі даних про прибуток. Тому уявлення інформації про рух грошових потоків у фінансовій звітності стало обов'язковим. p align="justify"> Головною проблемою, яка повинна бути вирішена в результаті аналізу платоспроможності, є оцінка здатності підприємства генерувати грошові кошти [5, с. 64]. p align="justify"> У зв'язку із з...
