готівки на початок періода30 611 84531 732 83933 209 38634 641 69336 093 88737 578 70939 002 22340 478 44142 012 70743 478 38044 857 25246 253 910Баланс готівки на кінець періода31 732 83933 209 38634 641 69336 093 88737 578 70939 002 22340 478 44142 012 70743 478 38044 857 25246 253 91047 503593
Одним з основних показників ефективності інвестиційного проекту є чистий приведений дохід (NPV), який характеризує величину наведеного грошового потоку.
Таблиця 7.2 Фінансові показники проекту
Показателі2020 годКоеффіціент поточної ліквідності (CR),% 4 055,24 Коефіцієнт термінової ліквідності (QR),% 3 854,25 Чистий оборотний капітал (NWC), руб.39 333 661Коефф. обертає. запасів (ST) 11,93 Переходи. обертає. робочого капіталу (NCT) 1,63 Переходи. обертає. основних засобів (FAT) 6,17 Переходи. обертає. активів (TAT) 1,27 Сумарні зобов'язання до активів (TD/TA),% 1,96 Долгоср. обязат. до активів (LTD/TA),% 0,00 Долгоср. обязат. до необоротних. акт. (LTD/FA),% 0,00 Сумарні зобов'язання до власної. кап. (TD/EQ),% 2,00 Переходи. рентабельності валового прибутку (GPM),% 62,92 Переходи. рентабельності операційної. прибутку (OPM),% 29,38 Переходи. рентабельності чистого прибутку (NPM),% 22,33 Рентабельність оборотних активів (RCA),% 35,59 Рентабельність необоротних активів (RFA),% 137,76 Рентабельність інвестицій (ROI),% 28,28 Рентабельність власного капіталу (ROE),% 28,85
2.8 Ризики і резерви стійкості проекту
Інтегровані показники економічної ефективності проекту наведені у відповідному розділі Резюме.
При аналізі чутливості за умовою чистого приведеного доходу зі зміною зазначених параметрів від -15% до +15% (рис.8.1), чистий приведений дохід зберіг позитивне значення у всіх випадках крім параметра В«ціна збутуВ». Позитивне значення NPV наближається до нуля при зниженні цін на 12%. Враховуючи принцип ціноутворення, прийнятий у даному розрахунку (мінімальний рівень цін, що склався на ринку), це характеризує запас конкурентоспроможності за ціною як високий. В цілому можна говорити про високий запас стійкості проекту при зміні ринкової ситуації за вказаними параметрами. br/>В
рис.8.1 Аналіз чутливості проекту з NPV
За розробки фінансової моделі проекту було допущено, що основними ризиками реалізації проекту є:
Невихід на планові обсяги реалізації послуг і продукції;
Зниження рівня торговельної надбавки внаслідок зміни кон'юнктури ринку;
Будівництво в безпосередній близькості аналогічного комплексу;
Збільшення інвестиційних витрат;
Недотримання термінів введення в експлуатацію торгового комплексу.
У планових обсягах виручки по послугах СТО та магазину автомобільних запчастин не врахований сезонне зрост...
