х цінностей у вигляді дорогоцінних металів або товарів. Купівельна спроможність кредитних грошей гарантована тому тільки репутацією банківської системи країни, а точніше - її здатністю виконувати зобов'язання перед клієнтами.
Але якщо банк правильно оцінив надійність свого нового боржника, такий ризик не стане причиною банківських неприємностей. Банки завжди видають кредити не просто так, а під певні потреби і проекти, тобто в розрахунку на те, що «кредитні гроші» потім будуть повернуті з виручки від продажу реальних товарів або послуг.
Основою кредитної емісії стало усвідомлення банками того факту, щоб надлишкові резерви не обов'язково зберігати у своїх сейфах. Їх можна перетворювати на гроші. І для цього навіть не потрібні секрети алхіміків. Досить просто домовитися з позичальниками про те, що вони тепер можуть брати з банку гроші точно також, як ті громадяни і фірми, які колись дійсно внесли свої заощадження в цей банк. Іншими словами, надлишкові резерви банк сам перетворює для своїх позичальників в депозити.
Але ж за рахунок цих - створених самим банком - депозитів можна купувати блага точно також, як за рахунок готівки. Достатньо лише дати банку вказівку оплатити ці блага за рахунок отриманого кредиту. А раз банківські депозити позичальників придатні для оплати покупок, то вони економічно нічим не відрізняються від готівки. Ось так банки і починають створювати кредитні гроші - повноправний елемент загальної грошової маси країни.
Тому ми можемо тепер сказати, що в будь-якому сучасному банку існують депозити двох відов:
) внесення власниками заощаджень;
) створені банків при наданні кредитів і що мають своєю основою надлишкові резерви.
Очевидно, що механізм кредитної емісії в принципі вкрай ризикований. А раптом багато або навіть усі вкладники банку одночасно захочуть перетворити свої вклади назад в готівку гроші і треба буде виплатити грошей більше, ніж є у банку в часткових резервах?
Тому система часткових резервів, якщо банки використовують її поодинці, досить небезпечна. Навчені гірким досвідом банківських крахів банкіри та уряду нарешті зрозуміли:
) кредитна емісія на основі часткових резервів корисна для економіки і її треба використовувати;
) така організація роботи банків вимагає об'єднання всіх банків країни в систему часткових резервів, якою повинен керувати національний (центральний) емісійний банк.
Так народилася система часткових банківських резервів, стала нині основою банківської діяльності багатьох країн світу, в тому числі і таких великих, як Росія і США.
Ця система заснована на двох принципах:
) банки зобов'язані зберігати як резерв для розрахунків з вкладниками частину внесених на депозити коштів (створювати часткові резерви);
) створювані банками резерви передаються в розпорядження національного (центрального) банку країни і об'єднуються в його резервні фонди.
Ці резервні фонди в будь-який момент можуть бути використані будь-яким банком країни для ліквідації надзвичайних ситуацій у банківській системі країни. Наприклад, може статися, що одному або багатьом несподівано не вистачить повсякденно зберігаються в них коштів для по...
