Альфа-Капітал Резерв» 3,84. За коефіцієнтами Сортіно і Трейнора також найкращий результат показав п'ятий ПІФ 4,34 і 378,07 відповідно.
.2 Відкриті фонди змішаного виду
Виробляються розрахунки всіх коефіцієнтів за аналогією з розрахунками коефіцієнтів для попередніх фондів (Додатки 21-30). Отримані результати заносяться у зведені таблиці.
Таблиця 2.11
Приріст і просадка паю
Коеффіціен-тиФОНДИІмперіяГазпромбанк - СбалансірованнийСбербанк - Фонд СбалансірованнийУРАЛСІБ Фонд ПрофессиональныйРайффайзен - СбалансірованнийПрірост паю,% 10,831,944,45-4,926,66 Просадка паю,% 0,769,428,2515,6310,41 Висновок: за даними результатами розрахунку можна зробити висновок, що найкращий результат по приросту і осіданні паю у першого ПІФу «Імперія» 10,83 і 0,76 відповідно. Чим більше приріст, тим більше копійок передбачається отримати з кожного вкладеного рубля. Чим менше просадка, тим менше можливе зниження вартості паю (менше ризик), тим краще.
Таблиця 2.12
Очікувана прибутковість і стандартне відхилення
Коеффіціе-нтиФОНДИІмпе-ріяГазпромбанк - Збалансований-нийСбербанк - Фонд Збалансований-нийУРАЛСІБ Фонд ПрофессиональныйРайффайзен - Збалансований-ний,% 12,662,625,66-5,798,38 10,4753,8164,7279,0996,33,% 3,237,348,048,899,81
Висновок: показники очікуваної прибутковості за весь даний період у чотирьох ПІФів виявилися вище, ніж значення очікуваної прибутковості індексу ММВБ +0,86% річних. Найвищу очікувану прибутковість показав ПІФ «Імперія» 12,66% річних. Ця очікувана прибутковість показує, що з кожного вкладеного рубля, передбачається заробити 12,66 копійки. Стандартні відхилення дохідності ПІФів виявилися менше, ніж у базисного індексу 16,35%. Що говорить про те, що вкладення в ПІФ менш ризиковано, ніж в індекс.
Таблиця 2.13
Ковариация і кореляція
Коеффіціен-тиФОНДИІмпе-ріяГазпромбанк - Збалансований-нийСбербанк - Фонд Сбалансірова-ннийУРАЛСІБ Фонд професіоналів-нийРайффайзен - Збалансований-нийКоваріація, 0,070,380,410,440,49 Корреляція0, 350,790,790,760,77
Висновок: значення коефіцієнта коваріації вийшли позитивні, це свідчить про залежність між прибутковістю ПІФів і індексу ММВБ, при цьому вони в середньому мають тенденцію змінюватися в одному напрямку. Коефіцієнт кореляції у всіх п'яти ПІФів позитивний, а у перших чотирьох ПІФів майже близький до максимального значення 1. Це свідчить про високий рівень синхронізації прибутковості ПІФів і базисного індексу.
Таблиця 2.14
Коефіцієнти,, прибутковість / ризик
КоеффіціентиФОНДИІмпе-ріяГазпромбанк - Збалансований-нийСбербанк - Фонд Збалансований-нийУРАЛСІБ Фонд ПрофессиональныйРайффайзен - Збалансований-ний 0,0700,3550,3880,4140,460 12,602,325,32-6,147,99 Доходность/ріск3, 910,360,70-0,650,85
Висновок: отримані результати коефіцієнта бета говорять про те, що зміна результатів фондів менше ринку. Бета показує рівень ризику Піфа порівняно з індексом. Найкращий результат по бета коефіцієнту показав перший ПІФ «Імперія» 0,07. Значення 0,259 говорить про те, що зростає і падає ПІФ на 0,07 менше, ніж індекс (ін...
