. 3.1. 3.2. /Td>
Поточна діяльність Надійшло: Виручка від продажу продукції Інші надходження Разом: Направлено: на оплату матеріалів, товарів і т.д. на оплату праці на виплату дивідендів на оплату податків і зборів на інші витрати Разом: Разом: приплив (+), відтік (-) ден. коштів за поточною діяльності Інвестиційна діяльність Надійшло: виручка від продажу основних. СР виручка від продажу цінних паперів дивіденди надходження від довгострокових кредитів Разом: Направлено: на придбання основних засобів погашення довгострокових кредитів Разом: Разом: приплив (+), відтік (-) ден. коштів з інвестиційної діяльності Фінансова діяльність Надійшло: отримані кредити і позики Разом: Направлено: повернення отриманих раніше кредитів грошові вклади Разом: Разом: приплив (+), відтік (-) ден. коштів за фінансової діяльності
479425 476590 2835 479425 460301 175466 143364 8430 116592 59 16390 460301 19124 8 липень - 1 - 8 14806 2388 12000 418 14806 -14798 76334 19001 56700 633 76334 81701 19001 -62700 81701 -5367 -1041
478143 465940 12203 478143 436143 183215 120706 11609 106795 - 14072 436397 41746 12532 519 12 1 12000 12532 46256 34256 12000 - 46256 -33724 40500 40500 - 40500 52500 46500 -6000 52500 -12000 -3978
1282 10650 -9368 1282 24158 -7749 22658 -3179 9797 59 2318 2390 4 -22622 -12524 -512 12 - 12000 -12524 -31450 -31868 - 418 -31 450 -18 926 35834 -21499 56700 633 35834 29201 -27499 62100 29201 -6633 -2937
За результатами аналізу за 2007-2008 рр.., можна зробити висновок, що підприємство покращило свою платоспроможність за порівнянні з попереднім роком: у звітному періоді отримано відтік грошових коштів у розмірі 1041 тис. руб., що на 2937 тис. руб. менше, ніж у попередньому році. Аналіз грошових коштів показав, що у звітному періоді п редпріятіе отримало відтік грошових коштів від поточної діяльності в розмірі 19124 тис. руб., тоді як у попередньому році 41746 тис. руб. Від фінансової діяльності у звітному періоді приплив склав 81701 тис. руб. За інвестиційної діяльності відбувся приплив грошових коштів і у звітному періоді у розмірі 14806 тис. руб. Головним чином приплив грошових коштів, від поточної діяльності, відбувся за рахунок збільшення виручки від продажу продукції. Виручка в звітному періоді в порівнянні з попереднім збільшилася на 10650 тис. руб. і склала 476590 тис. руб. У попередньому році нестача грошових коштів був компенсований за рахунок залучення фінансових коштів на позиковій основі (40500 тис. руб.), у звітному періоді також залучалися позикові кошти в розмірі 19001 тис. руб., Однак основна їх частина була погашена. У звітному періоді отримані кредити і позики були погашені на 86,6%, у попередньому періоді лише на 27,1%, що свідчить про збільшення кредиторської заборгованості, а отже і про нестійкість фінансового становища підприємства. Істотне збільшення відтоку грошових коштів була викликана в першу чергу різким зниженням виручки від продажу основних засобів з 519 тис. руб. в попередньому періоді до 7 тис. руб.
5.2 Аналіз ефективність залучення позикового капіталу за 2008 рік
Ефективне управління позикового капіталу значно впливає на всю діяльність підприємства. Перед керівництвом стоять дві протилежні завдання:
- з одного боку, недопустити фінансової залежності;
- з іншого боку залучати оборот позикового капіталу.
Дозволити проблему допомагає ефект фінансового важеля, з його допомогою оцінюють ефективність залучення позикових коштів.
ЕФР = (1 - НП) * (ЕР - СПзІІ) * ЗІ;
СІ
НП - ставки податку на прибуток; (24%)
ЕР - економічна рентабельність (Балансовий прибуток/Сума активів);
СПзІІ - Середня процентна ставка за позикових джерел
ЗИ-позикові джерела (4 р.б. +5 р.б.)
СІ-власні джерела (3 р.б.)
ЕФР = (1 - НП) * (ЕР - СПзІІ) * ЗІ = (1-24%) * (2,11-10%) * 246227 = -30,9
СІ 245337
ЕР = 282825/133471 = 2,11
СПзІІ - 10% (приблизно)
ЗІ = 245337 +890 = 246227
СІ = 245337
Отже, за результатами видно, що Ефект фінансового важеля <0, тобто від'ємний, значить залучення будь-яких кредитів не ефективно.
5.3 Загальна оцінка фінансового стану
Для аналізу структури і динаміки активів балансу за 2006 рік проведемо попередні розрахунки, результати яких зведемо в таблиці
Аналіз активів за 2006 р. показав збільшення статті статті В«Необоротні активиВ», проте темп їх приросту (2,6%) значно нижче темпу приросту валюти балансу (6,5%). У результаті відбулося зниження частки статті В«Необоротні активиВ» на 32427 тис. руб., темп приросту 31,7% вище темпу приросту валюти балансу 24,5%. Бачимо, що відбулося збільшення частки статті В«Необоротні актив...
