улятивного капіталу. Стаття 1 закону Казахстану Про мікрокредітних організаціях визначає мікрокредит як гроші, надані позичальникові у розмірі та порядку, визначеному цим законом, на умовах платності і терміновості. У відповідності зі ст. 3 закону мікрокредит у розрахунку на одного позичальника не повинен перевищувати тисячократним розмір місячного розрахункового показника, встановленого законом Республіки Казахстан про республіканський бюджет на відповідний фінансовий рік, але не більше двадцяти п'яти відсотків від розміру власного капіталу мікрокредітной організації. У Узбецьке законодавство поняття мікрофінансування введено постановою уряду Республіки від 30 серпня 2002р. №390 Про заходи щодо розвитку мікрофінансування в Республіці Узбекистан raquo ;. У відповідності з даним актом мікрофінансування - це діяльність з надання позик. При цьому постанова визначає, що максимальний розмір видаваних коштів не може перевищувати суму, еквівалентну 3 тисячам доларів США. Розглянутий документ також регулює перелік юридичних осіб, яким дозволяється займатися мікрофінансуванням. До таких віднесено некомерційні організації.
Обмеження за розміром видаваних кредитів також поширюється на кредитні спілки Узбекистану. Порядок надання спілками фінансових послуг визначається Постановою Про затвердження Правил проведення кредитними спілками фінансових операцій laquo ;, прийнятим Правління Центрального Банку Республіки Узбекистан №21-А/2 від 14 вересня 2002 Згідно з даним актом розмір кредиту, що видається одному позичальнику, що не повинен перевищувати 25% від капіталу спілки, а якщо мова йде про довірче (необеспеченном) кредиті - 10%. Аналогічні норми передбачені в Азербайджанському і Молдавському законодавстві. Відповідно до статті 20 закону Азербайджану Про кредитні спілки сума видаваного кредиту не може бути більше 10-кратного розміру паю і 10 відсотків коштів фонду взаємного кредитування союзу. У Молдові розмір позики, виданого одному члену асоціації, повинен бути менше 5% від портфеля позик, а загальна сума 10 найбільш великих позик (включаючи групу спільно діючих осіб), - 25% від кредитного портфеля. Аналізуючи підходи до нормативно-правового регулювання мікрофінансових послуг в Україні, Молдові, Таджикистані та Узбекистані, можна помітити, що Український, Молдавський, Азербайджанський і Узбецький закони Про кредитні спілки на відміну від Таджицького Про мікрофінансових організаціях містять дещо інше визначення максимального розміру кредиту, що видається одному члену. В Україні він не може перевищувати 20% від капіталу союзу. Також регулюється максимальна сума депозиту, який не повинен бути вище 10% від розміру зобов'язань союзу. Однак, на відміну від Таджикистану, Українські, Азербайджанські, Молдавські і Узбецькі показники не можуть бути застосовані для правової кваліфікації мікрофінансових послуг, оскільки спрямовані на досягнення фінансової стабільності, а не на регулювання максимального розміру кредиту. Законодавство більшості країн СНД визначає мікрофінансування, як послуги. У статті 1 Киргизького закону Про кредитні спілки підкреслюється, що спілка має право надавати фінансові послуги, визначення яких, на жаль, не розкривається. Податковий кодекс Таджикистану до фінансових послуг відносить: 1) кредитні операції; 2) управління депозитами та рахунками; 3) операції, пов'язані з обігом валюти, грошових коштів і банкнот, які є законними платіжними засобами; 4) операції, пов'язані з обігом акцій (ст. 27 НК). З буквального тлумачення ст. 27 Податкового кодексу Таджикистану, випливає, що, по-перше, банківські послуги є складовою частиною поняття фінансові послуги" . По-друге, мікрофінансові операції по НК до фінансових послуг не відносяться. Однак на відміну від Російського законодавства, за яким мікрофінансові операції носять некомерційний характер, Таджицьке нормативно-правове регулювання визначає мікрофінансування як підприємницьку діяльність (ст. 9 НК Таджикистану).
Неважко помітити, що в більшості країн СНД мікрофінансування визначається як діяльність з видачі позикових коштів. Залучення ресурсів не входить в це поняття, що є одним з основних недоліків законодавства, оскільки перешкоджає залученню до мікрофінансування коштів населення і унеможливлює ефективне розвиток даного сектора економіки. Якщо взяти два абсолютно різних за часом і авторству досліджень, присвячених мікрофінансовим послуг, то в них можна знайти єдність позицій з питання джерел формування коштів МФО.
Порівняльно-правова характеристика нормативних актів держав СНД дозволяє класифікувати основні підходи, що застосовуються при регулюванні мікрофінансових послуг, за переліком виконуваних операцій і їх правовим особливостям.
Виділяючи критерій переліку операцій, слід сказати, що види мікрофінансових послуг більшості організацій збігаються і включають позикові й ощадні функції, а також консультацій...
