]
Подальший розвиток систем і механізмів управління грошовими потоками підприємства настійно вимагає поглиблення теоретичних досліджень цієї найважливішої для фінансового менеджменту категорії, і в першу чергу - всебічного розгляду визначають її сутнісних характеристик. Випереджаючи це розгляд, відзначимо, що дане дослідження спрямоване на подальший практичне використання окремих теоретичних положень в системі управління грошовими потоками конкретних суб'єктів господарювання. Таке обмеження свідомо виключає з поля дослідження теорії грошових потоків все абстрактні визначення цієї категорії, що характеризують її як форму суспільно-економічних відносин, а також особливості їх формування і протікання, що виходять за рамки підприємства.
З урахуванням викладеної мети дослідження сформулюємо основні характеристики грошових потоків підприємства як об'єкта фінансового управління, які на нашу думку комплексно відображають сутнісні сторони цієї категорії. [7, 265]
Грошовий потік як об'єкт фінансового управління господарською діяльністю підприємства. Процес руху грошей відображає грошові відносини підприємства, які входять до сфери його фінансової діяльності. Цей зв'язок між грошовими потоками підприємства і сферою його фінансової діяльності підкреслюється багатьма економістами - по найбільш широко употребляемому визначенню фінанси підприємств являють собою систему економічних відносин, пов'язаних з формуванням, розподілом і використанням грошових коштів у процесі здійснення ними господарської діяльності.
Грошовий потік підприємства відображає його грошові відносини як зовнішнього, так і внутрішнього характеру. [7, 266]
Грошовий потік підприємства як процес, безпосередньо пов'язаний з функціонуванням грошей і грошової системи країни. Змістом грошового потоку підприємства є рух особливого виду його активів - грошей і їх субститутів. Гроші являють собою один з найбільш важливих елементів будь-якої економічної системи і значною мірою відображають національні особливості розвитку економіки окремих країн. Ці особливості проявляються в конкретному виді обраної національної грошової одиниці, допущеним до обігу в даній країні видам іноземної валюти, емісійною (або монетарної) політики даної держави, співвідношенні готівкового та безготівкового грошового обороту в країні, широті і особливості використання окремих фінансових інструментів, опосредствующих грошові відносини підприємства, а також інших параметрів, що визначають характер грошової системи країни.
Іншими словами, якщо потік матеріальних і нематеріальних активів підприємства характеризує рух індивідуалізованих їх різновидів, широта і функціональні особливості яких визначаються специфікою його операційної діяльності, то грошовий потік пов'язаний з рухом грошей і грошових субститутів, які носять універсальний характер для всіх підприємств. [7, 265]
Грошовий потік підприємства як процес, пов'язаний з формуванням, розподілом і використанням його капіталу. Основу грошового потоку підприємства складає рух грошових активів, що належать йому на правах власності, тобто власний капітал у грошовій формі. У цій якості власний капітал у найбільш узагальненому вигляді характеризується як раніше накопичений запас грошей і їх субститутів на певний момент часу. Іншими словами, грошовий потік на конкретну дату можна розглядати як дискретну величину капіталу підприємства в грошовій формі, характеризуемую розміром запасу його грошових активів (відповідно будь-яка зміна цієї дискретної величини в динаміці відображає характер грошового потоку підприємства в розглянутому періоді часу).
Грошовий потік підприємства як процес, що відображає використання підприємством різних форм кредиту. Рух грошових коштів підприємства нерозривно пов'язане з рухом використовуваного ним позичкового капіталу, що залучається для здійснення господарської діяльності у формі кредиту. Цей зв'язок обумовлена ??тим, що в сучасних умовах кредит є найважливішим джерелом задоволення попиту підприємств на грошові ресурси. Яким би високі не був рівень самофінансування операційної та інвестиційної діяльності підприємства, господарюючим суб'єктам для забезпечення прискореного зростання та підвищення рентабельності власного капіталу необхідно залучати кредитні грошові ресурси. Кредит необхідний підприємству для підтримки безперервності кругообігу його фондів, обслуговування виробничого процесу та процесу реалізації вироблених товарів, придбання різних капітальних товарів при здійсненні інвестиційної діяльності. [7, 267]
Грошовий потік підприємства як процес, що характеризує оборот і трансформацію окремих видів його активів. Використовувані підприємством грошові активи знаходяться в постійному русі, яке супроводжується постійною зміною їхньої видів і форм. Процес такого пост...
