рської заборгованості по товарах, роботах, послугах;
оплата праці;
виплата дивідендів, відсотків;
оплата за розрахунками по податках і зборах.
Інвестиційна діяльність - діяльність організації, пов'язана з придбанням земельних ділянок, будівель, іншої нерухомості, обладнання, нематеріальних активів та інших необоротних активів, а також їх продажем; із здійсненням власного будівництва, витрат на науково-дослідні, дослідно-конструкторські та технологічні розробки; із здійсненням фінансових вкладень.
Притоки з інвестиційної діяльності:
надходження виручки від реалізації необоротних активів;
надходження виручки від продажу цінних паперів та інших фінансових вкладень;
надходження від погашень позик, наданих іншим організаціям;
отримання дивідендів і відсотків.
Відтоки з інвестиційної діяльності:
оплата, придбаних необоротних активів;
оплата, придбаних фінансових вкладень;
видача авансів на придбання необоротних активів і фінансових вкладень;
надання позик іншим організаціям;
вклади до статутних (складеному) капітали інших організацій.
Фінансова діяльність - діяльність організації, в результаті якої змінюються розмір та склад власного капіталу організації, позикових коштів.
Притоки по фінансовій діяльності:
надходження від емісії пайових цінних паперів;
надходження від позик і кредитів, наданих іншими організаціями.
Відтоки по фінансовій діяльності:
погашення позик і кредитів;
погашення зобов'язань з фінансової оренди.
Малюнок 2
Грошові потоки, створювані поточною діяльністю організації, часто переходять у сферу інвестиційної діяльності, де можуть бути використані для розвитку виробництва. Однак вони можуть бути спрямовані і в сферу фінансової діяльності для виплати дивідендів акціонерам. Поточна діяльність досить часто підтримується за рахунок фінансової та інвестиційної діяльності, що забезпечує додатковий приплив капіталу і виживання організації в кризовій ситуації. У цьому випадку організація перестає фінансувати капітальні вкладення і призупиняє виплату дивідендів акціонерам.
Рух грошових потоків від поточної діяльності характеризується наступними особливостями:
поточна діяльність є головним компонентом всієї господарської діяльності організації, тому що генерується нею грошовий потік повинен займати найбільшу питому вагу в сукупному грошовому потоці організації;
форми і методи поточної діяльності залежать від галузевих особливостей, тому в різних організаціях цикли грошових потоків поточної діяльності можуть істотно різнитися;
операції, що визначають поточну діяльність відрізняються, як правило, регулярністю, що робить грошовий цикл досить чітким;
поточна діяльність орієнтована в основному на товарний ринок, тому її грошовий потік пов'язаний зі станом товарного ринку та окремих його сегментів. Наприклад, дефіцит виробничих запасів на ринку може збільшити відтік грошей, а затоварення готовою продукцією може зменшити їх приплив;
поточної діяльності, а, отже, і її грошовому потоку, притаманні операційні ризики, які можуть порушити грошовий цикл.
Основні засоби не вписані в цикл грошового потоку поточної діяльності, оскільки вони є складовою інвестиційної діяльності, проте виключити їх з циклу грошового потоку неможливо. Це пояснюється тим, що поточна діяльність, як правило, не може існувати без основних засобів і крім того, частина витрат з інвестиційної діяльності відшкодовується через поточну діяльність шляхом амортизації основних засобів.
Таким чином, поточна і інвестиційна діяльність організації знаходяться в тісному взаємозв'язку. Цикл грошового потоку від інвестиційної діяльності являє собою період часу, протягом якого грошові кошти, вкладені у необоротні активи, повернуться в організацію у вигляді накопиченої амортизації, відсотка або виручки від реалізації цих активів.
Рух грошових потоків від інвестиційної діяльності характеризується наступними особливостями:
інвестиційна діяльність організації носить підлеглий характер по відношенню до поточної діяльності, тому приплив і відтік коштів інвестиційної діяльності повинен визначатися темпами розвитку поточної діяльності;
форми і методи інвестиційної діяльності в набагато меншому ступені залежать від...
