Управління грошовими потоками організації
1. Мета і завдання управління грошовими потоками
Здійснення всіх видів фінансових і господарських операцій організації супроводжується рухом грошових коштів - їх надходженням або витрачанням. Цей безперервний процес визначається поняттям грошовий потік.
Грошовий потік - безліч розподілених у часі припливів і відтоків грошових коштів.
Мета управління грошовими потоками - забезпечення фінансової рівноваги організації в процесі її розвитку шляхом балансування обсягів надходження і витрачання грошових коштів і синхронізації їх у часі.
Завдання управління грошовими потоками:
формування достатнього обсягу грошових коштів організації відповідно до потреб її господарської діяльності;
оптимізація розподілу обсягу сформованих грошових ресурсів організації за напрямами господарської діяльності;
забезпечення високого рівня фінансової стійкості і платоспроможності організації;
максимізація зростання чистого грошового потоку, що забезпечує задані темпи розвитку організації;
мінімізація втрат вартості грошових коштів у процесі їх господарського використання.
. Види грошових потоків
Виділяють наступні види грошових потоків.
За видами діяльності виділяють грошові потоки від поточної (операційної), фінансової та інвестиційної діяльності.
У напрямку руху грошових коштів виділяють позитивний грошовий потік, що характеризує всю сукупність грошових надходжень і негативний грошовий потік, що характеризує сукупність виплат.
За методом обчислення виділяють валовий грошовий потік, що представляє всю сукупність надходжень і витрачання грошових коштів і чистий грошовий потік, що представляє різницю між позитивним і негативний грошовими потоками.
За ступенем безперервності виділяють регулярні, тобто передбачають рівні інтервали між платежами та нерегулярні (дискретні).
За достатності обсягу виділяють надлишковий грошовий потік, що представляє перевищення приток грошових коштів над їх відтоком і дефіцитний грошовий потік, при якому надходження грошових коштів нижче потреб організації в їх витрачанні.
Малюнок 1
Грошові потоки організації у всіх формах і видах, а відповідно і сукупний грошовий потік є найважливішим самостійним об'єктом фінансового менеджменту.
Система основних показників, що характеризують грошовий потік, включає:
обсяг надходжень грошових коштів;
обсяг витрачання грошових коштів;
обсяг чистого грошового потоку;
величину залишків грошових коштів на початок і кінець аналізованого періоду;
контрольну суму грошових коштів;
розподіл загального обсягу грошових потоків окремих видів по окремих інтервалах розглянутого періоду. Число і тривалість таких інтервалів визначаються конкретними завданнями аналізу або планування грошових потоків;
оцінку факторів внутрішнього і зовнішнього характеру, що впливають на формування грошових потоків організації.
Рух грошових коштів здійснюється за трьома видами діяльності:
поточна (основна, операційна) діяльність;
інвестиційна діяльність;
фінансова діяльність.
Поточна (основна, операційна) діяльність - діяльність організації, яка має на одержання прибутку як основної мети, або не має одержання прибутку як такої в відповідності з предметом і цілями діяльності, т. е. виробництвом промислової, сільськогосподарської продукції, виконанням будівельних робіт, продажем товарів, наданням послуг громадського харчування, заготівлею сільськогосподарської продукції, здачею майна в оренду та ін.
Притоки по поточній діяльності:
надходження виручки від реалізації продукції (робіт, послуг);
надходження від перепродажу товарів, отриманих за бартерному обміну;
надходження від погашення дебіторської заборгованості;
аванси, отримані від покупців і замовників.
Відтоки по поточній діяльності:
оплата, придбаних товарів, робіт, послуг;
видача авансів на придбання товарів, робіт, послуг;
оплата кредито...
