создания необхідної СИРОВИННОЇ БАЗИ;
- зниженя витрат виробництва;
- нарощування економічного потенціалу країни та забезпечення обороноздатності держави;
- Збільшення ї Поліпшення структурованих ЕКСПОРТ;
- решение СОЦІАЛЬНИХ проблем, у тому чіслі проблеми Безробіття;
- перерозподіл власності между суб'єктами господарювання;
- забезпечення позитивних структурних зрушень в економіці ТОЩО [4].
Об'єктом Дослідження в даній работе є Цінні папери. Предметом РОЗГЛЯДУ в даній курсовій работе є методи оптімізації портфеля ЦІННИХ ПАПЕРІВ. Під інвестіційнім портфелем розуміють цілеспрямовано сформованому сукупність об'єктів реального та фінансового інвестування для Здійснення інвестіційної ДІЯЛЬНОСТІ відповідно до вібраної стратегії.
Метою оптімізації портфелю ЦІННИХ ПАПЕРІВ є Формування такого портфелю ЦІННИХ ПАПЕРІВ, Який бі відповідав Вимогами предприятий як за прибутком, так и за ризико, та при цьом Достатньо мірою БУВ діверсіфікованій.
Кожний цінній папір характерізується доходністю та ризико. Під ризико розуміється ймовірність неотримання очікуваного прибутку чи даже частковий або повну Втрата коштів, Які вкладені в Цінні папери. Ризико та дохід різніх ЦІННИХ ПАПЕРІВ Різні. Як правило, Цінні папери, Яким прітаманні ризико, дають Невеликий прибуток, а Цінні папери, Які могут дати більшій дохід, характеризуються більшім ризико [5].
ризико Прийнято розділяті на ринковий, тоб єдиний для всіх ЦІННИХ ПАПЕРІВ, Який Неможливо унікнуті, та Індивідуальний - притаманний конкретному цінному паперу. Вкладаючі Грошові кошти в Різні Цінні папери, формуючі портфель ЦІННИХ ПАПЕРІВ, Можливо практично до нуля знізіті Індивідуальний ризико: Якщо по одним ціннім Папер буде НИЗЬКИХ дохід (Збиток), то Другие це компенсують. Чім больше ЦІННИХ ПАПЕРІВ знаходится в портфелі, тоб чім больше ВІН діверсіфікованій, тім менший Індивідуальний ризико [3].
У процесі проведення оптімізації портфелю ЦІННИХ ПАПЕРІВ доцільно користуватись економіко-Математичне моделювання, так як воно Дає потужній інструментарій для ведення обрахунків в Галузі ЕКОНОМІКИ Із! застосування математичних методів. Перелогових від схільності до ризику можна використовуват ті чі Другие МОДЕЛІ Формування портфеля ЦІННИХ ПАПЕРІВ, причому вибір можна Здійснювати як за помощью традіційніх аналітичних моделей (Марковіца, Шарпа), так и вікорістовуючі еврістічні Прийоми, Спираючись на знання експертів.
У відповідності до мети роботи були сформовані наступні Завдання:
а) Огляд теоретичності відомостей Стосовно Поняття ЦІННИХ ПАПЕРІВ, їх Видів та методів Формування портфелів;
б) Вивчення існуючіх методів Формування портфеля ЦІННИХ ПАПЕРІВ в мире та в Україні зокрема;
в) визначення ПЕРЕВАГА и недоліків шкірного Із Розглянуто методів;
г) характеристика Поняття еврістічніх методів моделювання та окресленості кола їх! застосування;
д) реалізація однієї з п...
