талу призвели до ситуації, коли економічні агенти не завжди мають можливість швидко і вчасно отримати або розмістити грошові кошти у формі кредиту. Вихід на фінансовий ринок пов'язаний з рядом витрат, які повинен понести суб'єкт для здійснення угоди. Банк же, будучи постійним учасником ринку позичкового капіталу, має ряд переваг, що дозволяють йому мінімізувати дані витрати:
За рахунок ефекту масштабу банки знижують витрати на мобілізацію ресурсів і управління своїм кредитним портфелем. Це проявляється в тому, що банки, з одного боку, дозволяють проблему участі власників дрібних капіталів у великих інвестиційних проектах, створюючи пули грошових коштів, по-друге, здійснюють розподіл великих зобов'язань компаній, перетворюючи їх у свої власні дрібніші зобов'язання.
Банки, маючи у своєму арсеналі набір спеціальних засобів і методів, здатні до зниження і обмеження різних ризиків, одним з таких засобів є диверсифікація кредитного портфеля, коли банк випускає зобов'язання з меншим ризиком, ніж його власне.
Банки трансформують активи, здатні управляти ліквідністю, тобто банки можуть забезпечувати одночасно задоволення потреб вкладників у ліквідних активах, з одного боку, і здійснювати розміщення коштів у сфери неліквідних вкладень, з іншого боку.
Відсутність часу і коштів у власників капіталу визначає переваги банку в попередній оцінці інвестиційних проектів; технічні та інші можливості по збору та аналізу інформації банку дозволяють йому уникнути високоризикованої вкладення грошових засобів. При чому, економія також досягається за рахунок ефекту масштабу і уніфікованих процедур аналізу інформації.
Іншого характеру поведінкові або спонукальні фрикції, які викликані асиметрією інформації та її наслідками - несприятливим відбором і моральним ризиком. Асиметрія пов'язана з тим, що отримання інформації про позичальників неможливо або це пов'язано з значними витратами. Несприятливий відбір - помилковий вибір контрагента в причини того, що найактивнішими в пошуках капіталу є гірші позичальники. Моральний ризик проявляється після укладення договірного зобов'язання, коли сторона отримала капітал порушує умови контракту, що ставить під сумнів успішну реалізацію проекту. Засобом дозволу асиметрії інформації є раціонування кредиту (відмова у видачі, встановлення обмежень за сумою кредиту).
Дані переваги банків перед економічними агентами (фірми, домогосподарств і ін) визначають особливе становище його як економічного посередника на ринку позикових капіталів. Але дані переваги притаманні й іншим фінансовим посередникам - небанківським кредитно-фінансовим організаціям. Однак, між останніми і банком також є ряд відмінностей. Вони проявляються в наступних двох ознаках:
подвійний обмін борговими зобов'язаннями;
прийняття безумовних зобов'язань з фіксованою сумою боргу;
Ці основні відмінності банківського кредитування від інших форм кредиту...
