Виникає ефект зворотного зв'язку, який веде до ще більшого зниження середнього якості уживаних автомобілів - чим нижче середня якість, тим нижче ціна, яку покупці готові заплатити, і, отже, тим нижче середня якість автомобілів, які продавці готові продати. Це спиралевидное падіння може тривати до тих пір, поки ринок не буде зруйнований або поки середні ціна і якість не досягнуть найнижчого рівня. Таким чином, відповідно до цієї моделі можна дійти висновку, що старі автомобілі в своїй масі будуть низької якості, а продавець зазвичай надаватиметься в програші, намагаючись продати хороший автомобіль - ніхто йому не повірить.
Основна властивість тільки що описаного ринку старих автомобілів полягає в тому, що непоінформовані стороні доводиться мати справу з абсолютно не тими людьми, з якими їй хотілося б укласти угоду. У таких ситуаціях кажуть, що непоінформовані сторона проводить несприятливий відбір поінформованих сторін. p> Так, у наведеному вище прикладі, на ринку старих автомобілів покупець проводить несприятливий відбір продавців. Існує безліч інших прикладів несприятливого відбору. Несприятливий відбір відбувається всякий раз, коли виникає проблема прихованих якостей, і люди, представляють інформовану бік ринку, самоідеітіфнціруют себе таким способом, який завдає шкоди непоінформовані стороні. p> Познайомимося з деякими прикладами асиметричної інформації та несприятливого відбору. Це допоможе нам зрозуміти, як держава або приватні фірми справляються з цією проблемою. p> Перейдемо до ринку страхування. Чому людям старше 65 років важко купити медичну страховку, якою б не була її ціна? Літні люди відрізняються більш високим ризиком серйозного захворювання, але чому ціна страховки відображає цей більш високий ризик? Знову причиною є асиметрична інформація. Люди, які набувають страховку, знають про загальний стан свого здоров'я значно більше, ніж будь-яка страхова компанія може сподіватися коли-небудь дізнатися, навіть якщо вона наполягає на медичному опосвідченні. У підсумку виникає ситуація несприятливого відбору, під чому нагадує склалася на ринку старих машин. Оскільки нездорові люди більш схильні до покупки страховки, частка хворих людей від загального числа застрахованих зростає. Через це ціна страховки піднімається, і більш здорові люди, впевнені, що ризик захворіти для них невеликий, приймають рішення відмовитися від неї. Це ще більше збільшує відсоток нездорових людей серед загального числа застрахованих, що змушує ціну страховки злетіти ще вище. Цей процес продовжується до тих пір, поки серед охочих купити страховку не залишаться одні лише схильні до захворювань люди. З цього моменту продаж страховки стає неприбутковою.
Компанія зі страхування життя. Її буде цікавити така характеристика покупця, як його передбачувана тривалість життя. З погляду компанії ідеальним клієнтом є той, який ніколи не помре. Оскільки потенційні покупці страховки, по всій ймовірності, знають про своє здоров'я біл...
