ьше, ніж страхова компанія, виникає ситуація з прихованими якостями. Якщо фірма не може прорахувати передбачувану тривалість життя різних людей, їй доводиться пропонувати один і той же поліс для всіх. Для кого подібний тип страхування виявиться найбільш вигідним? Для тих людей, які мають слабким здоров'ям. Але це якраз ті люди, яких страхова компанія не хоче мати серед своїх клієнтів! Таким чином, компанія проводить несприятливий відбір покупців. Як і в попередньому прикладі з уживаними автомобілями, зміна ціни (у цьому випадку підвищення) внаслідок несприятливого відбору може сприяти подальшому відтоку В«хорошихВ» клієнтів, ще більше посилюючи проблему. (Зверніть увагу на відміну від ринку уживаних автомобілів, де вівся несприятливий відбір продавців і ціни падали через існування проблеми несприятливого відбору.)
Несприятливий відбір може створити для діяльності на страховому ринку і проблеми іншого характеру. Припустимо, що страхова компанія хоче випустити поліс на конкретний страховий випадок, такий як автомобільна аварія, в результаті якої наноситься збиток власності. Вона вибирає цільову аудиторію - скажімо, чоловіків до 25 років, - серед якої планує продавати цей поліс, і оцінює частоту нещасних випадків всередині цієї групи. Для деяких з її представників ймовірність потрапити в аварію низька, значно менше 0,01; для інших вона висока, значно вище 0,01. Якщо страхова компанія виявиться не в змозі провести відмінність між чоловіками з високою і низькою ступенем ризику, вона встановить премію для всіх чоловіків на основі середнього досвіду, тобто ймовірності аварії в 0,01. Будучи краще інформованими, деякі люди (ті, для кого ймовірність потрапити в аварію низька) візьмуть рішення не страхуватися, у той час як інші (ті, для кого ймовірність аварії висока) будуть набувати страховку. Це, у свою чергу, підніме ймовірність аварій у тих, хто вирішив застрахуватися, вище 0,01 і змусить страхову компанію підняти премію/У граничному випадку поліси стануть купувати тільки ті, хто рано чи пізно потрапить в дорожній інцидент, роблячи продаж страховки марною.
Провали ринку подібного роду створюють місце для діяльності держави. У разі медичного страхування вони дають державі аргументи на користь системи страхування В«MedicareВ» або відповідних форм державного медичного страхування для літніх людей. Пропонуючи страхування всім людям старше 65 років, уряд усуває проблему несприятливого відбору.
Асиметрична інформація має місце на багатьох інших ринках. Ось лише кілька прикладів:
• Магазини роздрібної торгівлі: чи компенсує вам магазин вартість дефектного товару або дозволить повернути його? Сам магазин краще обізнаний про свою політику в цій області, ніж ви.
• Продавці рідкісних поштових марок, монет, книг і картин: чи є предмети справжніми чи підробленими? Сам продавець знає значно більше про їх автентичності, ніж ви.
• Покрівельники, водопровідники і елект...
