до резервної політиці Центрального Банку можна розглядати, безумовно, як прогресивне явище. Світова практика показує, що диференційовані норми резервування (залежно від видів кредитних установ, видів, величини і термінів пасивів) діє не тільки ефективно внаслідок В«більш виборчого ударуВ», ніж єдині номи, але й більш розумні в соціальному аспекті.
З 1995р. Центральний Банк Росії став більш активно використовувати резервні вимоги як інструмент грошово-кредитної політики. У правову інфраструктуру Росії були внесені серйозні зміни.
У квітні 1995 р. Федеральним Зборами після парламентських дискусій, що тривали майже рік, був остаточно схвалений Закон В«Про Центральному Банку Російської Федерації В». Набувши чинності Федеральний Закон містить досить багато статей, що регулюють діяльність комерційних банків.
Положення, які стосуються регулювання, у новому Законі В«Про Центральному БанкуВ» досить конкретні і нерідко навіть містять числові параметри, що, безсумнівно, є прогресивним змінам в банківському законодавстві Росії.
Обов'язкові резерви, створювані кожної кредитної організацією в Банку Росії, виходячи з суми залучених ресурсів і встановленого нормативу обов'язкового резервування, створює спеціальний ресурс Банку Росії який може використовуватися для підтримки ліквідності окремих банків.
В останні роки для регулювання ліквідності банків став застосовуватися новий інструмент, який використовує широко відомий в зарубіжній практиці принцип усереднення. Використання цього інструменту доступно тільки для фінансово стійких кредитних організацій, що відповідають певним вимогам Банку Росії. Таким банкам надано право залишати на своїх кореспондентських рахунках частина нормативної суми обов'язкових резервів для використання їх для поточних платежів.
Таким чином, політика мінімальних обов'язкових резервів стає одним з головних інструментів регулювання діяльності комерційних банків в Росії.
Аналіз нормативів обов'язкового резервування за останні роки
Нормативні значення обов'язкових резервів, що депонуються в Банку Росії, представлені в Таблиці 1.
В В
Таблиця 1. Таблиця. Динаміка зміни нормативів обов'язкових резервів [1]
В
Протягом усього періоду ринкових перетворень, у міру зміцнення рубля, Банк Росії послідовно знижував даний норматив, що дозволило значно дозволило значно підвищити рівень банківської ліквідності і знизити ставки по короткострокових кредитах, це благотворно вплинуло на розвиток банківської системи в цілому. З 1995 по 1998 р. нормативи відрахувань кредитних організацій в обов'язкові резерви банку Росії коливалися в діапазоні від 22% за рахунками до запитання і термінових зобов'язаннях до 30 днів включно на 01.02.1995 до 8% по терміновим зобов'язанням понад 91 дня на 31.01.1998, з тенденцією до послідовного зниження. Ставка за коштами в іноземній валюті, навпаки, зросла з 2 до 9% за аналогічний період. Причому за вкладами і депозитами фізичних осіб в Ощадбанку Росії в рублях встановлювався більш низький норматив відрахувань. З 01.02.1998 по 0.07.2004 діяли два нормативу обов'язкових резервів: окремо для коштів, залучених Ощадбанком і для інших кредитних організацій, що обумовлено монопольним становищем Ощадного банку РФ на ринку вкладів. Починаючи з липня 2004 диференційований підхід до банків був усунутий.
З 2008р. спостерігаються тенденції до підвищення нормативів обов'язкових резервів у зв'язку зі спробами Банку Росії скоротити інфляцію. Тим часом вони можуть негативно позначитися на стані ліквідності. З метою запобігання негативних наслідків даної міри для стану ресурсної бази банківської системи необхідно введення заходів компенсаційного характеру, яким може бути збільшення рефінансування комерційних банків. Що й було зроблено Банком Росії, яскравим прикладом є тимчасове надання кредитів Банку Росії, які надаються без забезпечення.
Аналізуючи дані таблиці, ми бачимо, що в період з 1.09.2008 по 14.10.2008 р були найбільш високі нормативи обов'язкових резервів. Так за зобов'язаннями перед банками-нерезидентами у валюті РФ і в іноземній валюті він склав 8,5%, за зобов'язаннями перед фізичними особами у валюті РФ - 5,5%, по інших зобов'язаннях у валюті РФ і в іноземній валюті - 6%. Це підвищення було обумовлене тим, що таким способом Банк Росії домагався зниження темпів інфляції. Але нагадаємо, що саме в цей період світової фінансова криза набирав свої обороти. Для підтримки вітчизняних банків Банк Росії приймає рішення знизити нормативи обов'язкового резервування. Найменші значення нормативів обов'язкових резервів припадають на період з 15.10.2008 по 30.04.2009, за всіма зобов'язаннями норматив склав 0,5%. А чинний нині, тобто 2,5%, встановився з 1.08.2009 по 31.10.2009г. p> Повертаючись до проблеми нерівномірного розміщення ліквідності в банківській систем...
