lign="justify"> К1норм - нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності, К1норм=2; 3 - період втрати платоспроможності підприємства в місяцях;
Т - звітний період у місяцях.
Куп=(1,64 + 3/12 (1,64-1,63))/2=0,82
Коефіцієнт втрати платоспроможності менше 1, це свідчить про те, що існує ймовірність реальної загрози для підприємства, втратити платоспроможність. Тобто при сформованій з початку звітного року динаміки коефіцієнта поточної ліквідності через 3 місяці його значення може опуститися, до незадовільних показників.
Завдання 5
Розрахунок показників для оцінки фінансової стійкості за даними бухгалтерського балансу наведено в Таблиці №5.
Таблиця №5
Показатель200920102011 ???? А123451. Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) 0,320,400,420,090,022. Коефіцієнт фінансового важеля (леверидж) 0,640,550,50-0,09-0,053. Коефіцієнт маневреності власного капітала0,270,080,15-0,190,074. Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами 0,150,150,070,01-0,08
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) приймає мінімальне нормативне значення (більше 0,4) і показує що в 2011 році позикових коштів 58% (тобто з кожного рубля - 58 копійок є позиковими). ??
Коефіцієнт фінансового важеля не приймає нормативне значення в аналізовані періоди.
Оптимальним, особливо в російській практиці, вважається рівне співвідношення зобов'язань і власного капіталу (чистих активів), тобто коефіцієнт фінансового левериджу рівний 1. У аналізовані періоди даний коефіцієнт не приймає оптимального розміру.
При великих значеннях коефіцієнта організація втрачає фінансову незалежність, і її фінансове становище стає вкрай нестійким. Таким організаціям складніше залучити додаткові позики. У 2011 році розмір коефіцієнта левериджу зменшився, що говорить про зменшення співвідношення позикового капіталу до власного капіталу, і є позитивним чинником в оцінці фінансової стійкості. Найбільш поширеним значенням коефіцієнта в розвинених економіках є 1,5 (тобто 60% позикового капіталу і 40% власного). Коефіцієнт маневреності за всі аналізовані періоди не приймає нормативне значення (0,2 до 0,5). Даний коефіцієнт характеризує, яка частка джерел власних коштів знаходиться в мобільній формі. У 2009 році 27% власного капіталу перебувала в мобільній формі, в 2010 8%, а в 2011 році вже 15%.
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами за 2009 і 2010 роки приймає нормативне значення (не менше 0,1), за 2011 рік даний коефіцієнт менше нормативного показника. Даний коефіцієнт показує, яка частка оборотних коштів фінансується за рахунок власного капіталу. Так в 2011 році 7% обігових коштів фінансується за рахунок власного капіталу.
Завдання 6
Аналіз грошових потоків за видами діяльності наведено в Таблиці №6.
Таблиця №6
Грошовий потік в цілому збільшився на 787669 тис. руб. у звітному періоді в порівнянні з попереднім. Темп приросту склав 30,92%. А значення негативного грошового потоку (відтоку) збільшилася на 825 635 тис. Руб. у звітному в порівнянні з попереднім періодом, і темп приросту склав 32,71%. Приплив і відтік грошових коштів виріс приблизно однаково. Але спостерігається така тенденція, що відтік в цілому перевищував приплив грошових коштів у 2011 році, що, звичайно, є негативним фактором.
Розглянемо показники грошових потоків за видами діяльності.
Найбільший обсяг грошової маси забезпечує оборот поточної (основної) діяльності. Приплив грошових коштів збільшився у звітному році на 630 295 тис. Руб. і темп зростання склав 35,46%, відтік грошових коштів збільшився на 756666 тис. руб. і темп зростання склав 46,21%. У 2011 році перевищено приплив грошових коштів над їх відтоком на 13573 тис. Руб.
Організація в даному випадку може не значно вкладати гроші в інвестиційну та фінансову діяльність у повному обсязі, тому що саме поточна діяльність забезпечує достатність грошових коштів для здійснення операцій з інвестиційної та фінансової діяльності. Найбільший приплив грошових коштів по поточній діяльності був забезпечений від покупців і замовників, також інших доходів.
За інвестиційної діяльності відбулося зменшення відтоку грошових коштів на 59826 тис. руб. Темп росту склав 37,61%. Приплив грошових коштів з інвестиційної діяльності зменшився на 31198 тис. Руб. і темп зростання склав 87,13%. За інвестиційної діяльності також спостерігається перевищення відтоку грошових коштів над їх припливом.
За інвестиційної діяльності видно, що ...
