но менш системний характер для іпотечного кредитування, ніж у США, Канаді чи Австралії.
. Особливе регулювання ризикового капіталу здійснюється у вигляді вимоги збереження певного співвідношення ризику до капіталу, тобто суми страхових зобов'язань за діючими полісами до загальної суми капітальних резервів (власний капітал, нерозподілений прибуток і стабілізаційний резерв). На практиці, в багатьох країнах граничне співвідношення становить 25: 1 або навіть 20: 1.
. Спеціальний резерв на покриття непередбачених збитків (стабілізаційний резерв) -резерв, який страхова компанія повинна формувати у вигляді відрахування конкретного відсотка від вступників внесків на спеціальний резервний рахунок. На ньому засоби зберігаються протягом багатьох років і можуть бути використані тільки тоді, коли сума виплачених страхових відшкодувань починає перевищувати встановлену заздалегідь частку отриманих страхових премій за той чи інший рік.
. Підтримка або визнання іпотечного страхування за рахунок нормативного стимулювання іпотечних банків (у вигляді нормативного визнання в резервах і капіталі банку) або прямого вимоги наявності цього виду страхування з високо ризикованим іпотечних кредитах. По-перше, це вирішує проблему так званого негативного відбору (практика перекладання погано прорахованих, несприятливих ризиків на страховиків). По-друге, це стримує регульовані банки в обсягах видачі високо ризикованих іпотечних кредитів, зберігаючи тим самим їх платоспроможність в періоди економічної кризи. По-третє, регулюючі органи можуть призвести ризики кредиторів, що надають кредити з високим LTV, у відповідність з ризиками, типовими для кредитів з LTV нижче середнього базового значення за умови, що ці кредити будуть застраховані кваліфікованими компаніями, які здійснюють операції іпотечного страхування.
. Вимога вторинного ринку/ринку іпотечних цінних паперів наявності страхування за кредитами, що входять до складу іпотечного покриття, з високим показником LTV, а також особливі вимоги вторинного ринку до страхових компаній, що здійснюють операції іпотечного страхування.
Незважаючи на те, що іпотечне страхування має природу кредитного ризику, в Росії іпотечне страхування реалізується через два види, розділених за ознакою Страхувальника: страхування відповідальності позичальника або як страхування фінансових ризиків кредиторів. Можлива реалізація іпотечного страхування через підприємницькі ризики кредитора, але у відношенні пулів кредитів, оскільки в іншому випадку порушується базовий принцип - проходження страхового захисту за іпотечним кредитом (у підприємницькі ризики таке неможливо).
Страхування відповідальності позичальника на сьогодні визначено в главі 31 закону Про іпотеку і передбачає ряд серйозних обмежень, що стримують розвиток даного виду:
страхуванню підлягають тільки іпотечні кредити (іпотечні позики не можуть бути застраховані);
страхуванню підлягає тільки випадок збігу в одній особі позичальника та заставодавця;
розмір відповідальності позичальника обмежений 20% понад 70%, що недостатньо в Російських реалія - ??як показано вище, точка беззбитковості в іпотечному кредитуванні проходить через LTV lt; 60%.
Зведена таблиця застосовності різних видів страхування в іпотечному страхуванні
№Сравніваемий параметрСтрахованіе відповідальності заёмщікаСтрахованіе фінансових ризиків кредітораСтрахованіе підприємницьких ризиків кредітора1Размер страхової ответственностіОпределен законом: 20% понад 70% не обмежену ограничен2СтраховательЗаёмщикКредиторКредитор3ВыгодоприобретательКредиторКредиторКредитор4Момент сплати страхової премії та можливість рассрочкіНа етапі видачі кредиту. Розстрочення не предусмотренаВ будь-який момент. Можливість розстрочки визначається договоромВ будь-який момент. Можливість розстрочки визначається договором5Налічіе ограніченійСтрахованіе тільки на користь кредитної організації, страхуються тільки кредити (Не позики), потрібно збіг позичальника та заставодавця в одному ліцеНет ограніченійОтсутствует можливість автоматичного слідування страхування за переданої закладений на користь нового інвестора6Іздержкі кредітораНет, все оплачує заёмщікКомпенсірует уплачиваемую страхову премію з підвищеною відсотковою ставки (чи інших власних доходів) Компенсує уплачиваемую страхову премію з підвищеною відсотковою ставки (чи інших власних доходів) 7Ріскі, що виключаються з покритіяВнесудебная реалізація застави; Прощення боргу (405-ФЗ) Підбирається за бажанням кредітораПодбірается за бажанням кредітора8Вопроси реструктуризації кредітаУвелічівают ризики, тому вимагають узгодження зі страховиком. Страховик слабо впливає на механізм реструктурізацііСніжают ризики і можуть бути включені до складу заходів попередження...
