костроковій банківською позикою або комерційним кредитом постачальника. У той же час для проведення модернізації основних засобів слід залучати довгострокові джерела фінансування.
Принцип постійної потреби у власних оборотних коштах зводиться до того, що в планованому балансі підприємства сума оборотних коштів повинна перевищувати суму короткострокових заборгованостей, тобто не можна планувати В«слабо ліквіднийВ» баланс. Певна частина оборотних коштів підприємства повинна фінансуватися з довгострокових джерел (довгострокових кредитів і власного капіталу). У цьому випадку підприємство має менший ризик відчути дефіцит оборотних коштів.
Принцип надлишку грошових коштів передбачає в процесі планування мати певний запас грошових коштів для забезпечення надійної платіжної дисципліни в разі, коли небудь з платників прострочить в порівнянні з планом свій платіж. Коли сума грошових коштів підприємства стає надмірно великий (вище деякого порогового значення), підприємство може вдатися до покупки високоліквідних цінних паперів.
Принцип рентабельності капіталовкладень - для капіталовкладень необхідно вибрати недорогі способи фінансування (фінансовий лізинг, інвестиційний кредит). Позиковий капітал вигідно залучати лише в тому випадку, якщо він підвищує рентабельність власного капіталу. У даному випадку забезпечується позитивна дія ефекту фінансового важеля.
Принцип збалансованості ризиків - особливо ризикові довгострокові інвестиції доцільно фінансувати за рахунок власних коштів.
Принцип пристрої до потребам ринку - для підприємства важливо враховувати кон'юнктуру ринку і свою залежність від надання кредитів.
Принцип граничної рентабельності - доцільно вибирати ті капіталовкладення, які забезпечують максимальну (граничну) рентабельність.
Забезпечення принципів фінансового планування, які взаємопов'язані між собою, вже на стадії організації фінансового планування передбачає:
безперервність планових дій, наступність поточних і довгострокових завдань і планів, їх координацію в часі і в просторі (планування окремих сфер діяльності, об'єднаних в єдиний фінансовий план - розділ бізнес-плану підприємства);
пристосування фінансових планів до конкретної економічної ситуації виходячи з діючих умов і намічуваних в даний період завдань, встановлених пріоритетів.
Це знаходить відображення в потреби уточнення планових показників, найважливіших параметрів окремих планів у випадках істотної зміни фінансового законодавства, загальною економічної ситуації в країні, регіоні. Коригування планів також може бути викликана доцільністю обліку фактичних досягнень за минулий період на підприємстві або зміни внутрішніх умов господарювання.
На етапі організації фінансового планування встановлюються послідовність управлінських дій для розробки реальних, планів, методи обгрунтування відповідних показників, альтернативних завдань, вибір оптимального в даних умовах. Одночасно конкретизуються функції кожного учасника процесу планування, визначаються до початку поточного планового періоду сфера їх дій, конкретні терміни надання відповідних матеріалів та необхідних розробок.
В основі фінансового планування лежать стратегічний і виробничий плани. Стратегічний план увазі формулювання мети, завдань, масштабів і сфери діяльності компанії. Нерідко ці цілі формулюються на якісному рівні або у вигляді загальних кількісних орієнтирів. Виробничі плани складаються на основі стратегічного плану і передбачають визначення виробничої, маркетингової і інвестиційної політики. Термін В«стратегічнийВ» не рівнозначний терміну В«довгостроковийВ» - перший набагато об'ємніше другого в концептуальному і змістовному сенсах, хоча, безумовно, стратегічне планування здійснюється з позиції довгострокової перспективи.
У рамках стратегічного планування виділяються чотири типи цілей:
ринкові (який сегмент ринку товарів і послуг планується охопити, які пріоритети в виробничої і комерційної діяльності підприємства);
виробничі (які структура виробництва і технологія забезпечать випуск продукції необхідного обсягу та якості);
фінансово-економічні (Які основні джерела фінансування та прогнозовані фінансові результати обраній стратегії);
соціальні (в якій мірі діяльність компанії забезпечить задоволення певних соціальних потреб суспільства в цілому або певних його шарів).
У кожному разі серед основних цілей стратегічного плану завжди присутня орієнтація на споживача, оскільки основне призначення подібного плану - обгрунтування виробничої програми та ринків збуту. План не обмежується лише констатацією цілей, він також включає їх обгрунтування, в тому числі і ресурсне. Саме тому складовою частиною будь-якого стратегічного плану є фінансовий розділ.
Стратегічний план може мати наступну структуру:
Розділ 1. Зміст і цільові установки діяльності підприємства. Викладаються призначе...
