чину за бухгалтерськими даними на суму безнадійних боргів. При цьому на суму безнадійних боргів може бути сформований резерв. Другий крок - це визначення конкретних шляхів управління дебіторською заборгованістю:
- визначення розмірів знижок при достроковій оплаті рахунку;
- страхування ризиків по угоді;
- застосування гарантій та поручительств;
- оформлення застави на суму заборгованості тощо
Якщо повна передоплата неможлива, то слід спробувати отримати часткову передоплату.
З метою якнайшвидшого отримання грошових коштів можна проаналізувати два варіанти:
- надання покупцю знижки за негайну оплату виробленої поставки, що може призвести до додаткового потоку покупців і збільшенню товарообігу;
- отримання короткострокового кредиту в банку для покриття своїх потреб і залучення в оборот грошових коштів без надання покупцю знижки.
При цьому будемо вважати, що:
- інфляційне зростання цін - у середньому 1,5% на місяць;
- договірної термін оплати - 1 місяць;
- при оплаті за фактом відвантаження на початку місяця знижка - 2%;
- банківський відсоток за короткостроковим кредитом - 30% річних;
- рентабельність альтернативних вкладень капіталу - 10% річних.
Розрахунок фінансового результату при порівняльній оцінці варіантів допоможе визначити більш точний підхід, який дозволить отримати найбільший прибуток для ефективної та безперебійної роботи організації ТОВ «Уралгрунтмаш» (таблиця 13).
Таблиця 13 - Розрахунок фінансового результату при порівняльній оцінці варіантів короткострокового фінансування
ПоказателіПредоставленіе знижки покупцеві, руб.Полученіе кредиту для покриття потреби в грошових коштах, руб.1. Індекс цен1,011,012. Втрати від знижки з кожної 1000 рублей20-3. Втрати від інфляції з кожної 1000 рублів - 1000 * (1-1,01) * 1,5=154. Дохід від альтернативних вкладень капіталу (1000-15) * 100 * (1-1,01)== 985 1000 * 100 * (1-1,01)=10005. Оплата відсотків - 1000 * 0,3/12=256. Фінансовий результат985-20=9651000-15-25=960
Як показав розрахунок, при наданні знижки організація може отримати дохід більше, ніж при наданні покупцю товарного кредиту у вигляді відстрочки платежу на один місяць і отриманні власного короткострокового кредиту в банку для покриття своєї потреби в грошових коштах. Така акція приверне додатковий потік покупців, внаслідок чого одноденний товарообіг збільшиться.
Якщо надавати покупцям знижки за негайну оплату виробленої поставки, то дебіторська заборгованість до кінця 2010 року може скоротитися на 27,8 тис. руб. і скласти 766,2 тис. руб.
Саме за цим варіантом буде проведена продаж продукції на суму 2719 тис. рублів без урахування ПДВ. З надійшли грошових коштів 80% буде залучено в оборот, а 20% спрямовано на депозитний рахунок на 6 місяців під 10% річних. Такий підхід дозволить отримати прибуток від нарахованих відсотків по депозитному рахунку в розмірі 27190 рублів.
Крім того, значно знизяться запаси готової продукції, що дозволить поліпшити показники оборотності оборотного капіталу.
При формуванні оборотного капіталу дуже важливо визначити розумне співвідношення між дебіторською та кредиторською заборгованостями. При цьому необхідно проводити оцінку не тільки своїх власних умов кредитування покупців, а й умов кредиту постачальників матеріальних ресурсів, з точки зору зменшення витрат або збільшення додаткового доходу, отримуваного підприємством при використанні знижок.
Розглянемо даний варіант на наступному прикладі, при цьому в якості вихідної інформації будуть наступні дані (таблиця 14):
- знижка, що надається постачальником товарів при оплаті в момент відвантаження - 5%;
- при відсутності знижки постачальник надає покупцеві відстрочку платежу на 45 днів;
- за умови отримання знижки за товари покупець для їх оплати бере в банку кредит під 30% річних.
Таблиця 14 - Розрахунок фінансового результату при порівняльній оцінці варіантів оплати закуповуваного товару
ПоказателіОплата зі знижкою, руб.Оплата без знижки, руб.1. Оплата за матеріальні ресурси95010002. Витрати з виплати процентов950 * 0,3 * 45/360=35,63-Ітого985,631000
Як показав розрахунок, підприємству вигідно використовувати знижки і здійснювати дострокову оплату. Таким чином, ТОВ «Уралгрунтмаш» приймає рішення про отримання короткострокового кредиту, оскі...
