ємство отримає збиток з 1000 рублів в розмірі 15,1 руб. При цьому середній рівень дебіторської заборгованості скоротиться в 4,3 рази.
Тепер розрахуємо варіант зі знижкою 1%.
) Знайдемо прямі втрати від впровадження знижок:
Обсяг продажів *% знижки=1 000 рублів * 1%/100%=10 рублів
) За формулою (3.1) розрахуємо вартість комерційного кредиту і визначимо, чи вигідна знижка покупцеві:
%/(100% - 1%) * 360/(21 - 5)=22,7%
Виходить, що підприємство заплатить 22,7% за прийняття умови знижки за достроковий платіж. В даний час вартість грошей становить приблизно 13% річних (ставка рефінансування). Відповідно, дана знижка для ТОВ «Фортуна - 11» є невигідною, так як її вартість вища річної вартості грошей.
) Визначимо рівень дебіторської заборгованості до застосування знижок за формулою (3.2):
* +1000/360=58,3 руб.
Таким чином, середній рівень дебіторської заборгованості при виручці 1000 рублів і періоді оборотності дебіторської
заборгованості 21 день становить 58,3 руб.
) Знайдемо рівень дебіторської заборгованості після застосування знижок за допомогою формули (3.3):
* (1 000 - 10)/360=13,7 руб.
Впровадження системи знижок, за умови, що всі клієнти скористаються знижками, дасть зниження середнього рівня дебіторської заборгованості в 4,2 рази (58,3 руб./13,7 руб.).
) Визначимо ефект від застосування знижок за формулою (3.4):
(58,3 - 13,7) * 11%/100%=4,9 руб.
) Різниця ефекту і чистих втрат від знижок є додатковим прибутком підприємства:
, 9 руб.- 10,0 руб. =- 5,1 руб.
Отже, в результаті впровадження 1% знижки за умови оплати рахунку-фактури протягом 5 днів після її виставлення підприємство отримає збиток з 1000 рублів в розмірі 5,1 руб. При цьому середній рівень дебіторської заборгованості скоротиться в 4,2 рази.
Результати обох варіантів представимо в таблиці 3.2.
Таблиця 3.2. Порівняння двох варіантів надання знижок
ПоказателіЕд. изм.1 варіант2 варіантВиручка до впровадження скідокруб.1 +0001 000Средній період оборотності дебіторської заборгованості до впровадження скідокдней2121Уровень наданої знижки% 21Період дії скідкідней55Потері від впровадження скідкіРуб.2010Стоімость комерційного кредиту% 45,922,7Уровень дебіторської заборгованості до впровадження скідокРуб.58,358,3Уровень дебіторської заборгованості після впровадження скідокРуб.13,613,7Еффект від впровадження скідокРуб.4,94,9Дополнітельная прибуток/убитокРуб.- 15,1-5,1
Розглянувши обидва варіанти, видно, що введення знижок економічно доцільно тільки в другому варіанті (де знижка 1%), так як при ньому значно менше величина збитку в порівнянні з варіантом, де знижка становить 2% і при цьому в 4,2 рази скорочується рівень дебіторської заборгованості.
Однак слід зазначити, що неможливо абсолютно точно спрогнозувати реакцію покупців. Тому якщо частина клієнтів скористається запропонованими знижками (за опитуваннями клієнтів це 50%), то в цьому випадку дебіторська заборгованість знизиться на:
864 * 50%/100%/4,2=221,9 тис. руб.
Рівень дебіторської заборгованості на кінець періоду при впровадженні системи знижок складе:
864 - 221,9=1642,1 тис. руб.
У порівнянні з колишнім рівнем зниження складе 11,9% (221,9/1 864 * 100%).
При цьому якщо 50% дебіторів справили б оплату протягом 5 днів за зниженою ціною, то додатковий збиток склав би 4753 руб. або 4,7 тис. руб. (1 864 * 0,5 * (- 5,1)).
Результати впровадження на підприємстві знижки в розмірі 1%, якщо клієнт здійснює оплату всієї суми повністю протягом 5 днів після виставлення рахунку-фактури представимо в таблиці 3.3.
Таблиця 3.3. Зміна фінансових результатів після впровадження на підприємстві системи знижок
ПоказательДо впровадження системи знижок (2011 р) Після впровадження системи скідокОтклоненія (+, -) Грошові кошти, тис. руб.774995,9 + 221,9Дебіторская заборгованість, тис. руб.1 8641642,1-221,9Виручка від реалізації товарів, тис. руб.105 610105 6100Полная собівартість реалізованих товарів, тис. руб.104 931104 9310Прібиль (збиток) від реалізації, тис. руб. (1 - 2) 6796790Прочіе расходи1 067842-225Прібиль (збиток) до оподаткування - 403-178 + 225Чістая прибуток (збиток) звітного року - 529-304 + 225
При впровадженні системи знижок на ТОВ «Фортуна - 11» збільшиться...
