1500 Ф1) 2155804201715199317. Короткострокові зобов'язання (с.1500 Ф1) 68592816717439608. Чиста виручка від продажів (с.2110 Ф2) 1627988171470296439. Модель Ліса0.0230.01910. Модель Таффлера0.2920.293
Висновок: Аналіз по моделі Лиса говорить про високу ймовірність банкрутства.
Таблиця 2.18 Результати ж оцінки за моделлю Таффлера показують деяку ступінь ризику по заборгованості
МоделіВероятность банкротстванізкаясредняявисокая1. Модель Альтмана - 2 - факторнаяV - 5 - факторнаяV- модіфіцірованнаяV2. Модель ФулмераV3. Модель СтрінгейтаV4. Модель ЛісаV5. Модель ТаффлераVСУММА313
Таким чином, із семи проаналізованих моделей оцінки ймовірності банкрутства 3 свідчать про добру фінансової стійкості підприємства, 1 - про наявність деяких проблем, і 3 - про найвищого ризику, практично повної неспроможності підприємства.
Виходячи з цього, можна говорити про те, що на 01.01.2014 р фінансовий стан ТОВ «Торговий Дім« Альянс Упак »можна оцінити як середнє. При аналізі виявляється слабкість окремих показників, а платоспроможність знаходиться на кордоні мінімально допустимого рівня. Ризик настання банкрутства можна також оцінити як середній.
3. Фінансові методи попередження банкрутства ТОВ «Торговий Дім« АЛЬЯНС УПАК »
. 1 Пропозиції щодо використання фінансових методів попередження банкрутства
Тісно взаємопов'язані і взаємообумовлені завдання комплексного оперативного управління поточними активами і поточними пасивами підприємства зводяться до:
) перетворенню поточних фінансових потреб підприємства в негативну величину;
) прискоренню оборотності оборотних коштів підприємства;
) вибору найбільш підходящого для підприємства типу політики комплексного оперативного управління поточними активами і поточними пасивами.
У поточної господарської діяльності підприємство відчуває короткострокові потреби в грошових коштах: необхідно закуповувати сировину, оплачувати паливо, формувати запаси, надавати відстрочки платежу покупцям і т.д. Різниця між поточними активами і поточними пасивами являє собою чистий оборотний капітал підприємства. Його ще називають працюючим, робочим капіталом або власними оборотними коштами Поточні фінансові потреби - це різниця між поточними активами (без грошових коштів) і кредиторською заборгованістю, або, що те ж, брак власних оборотних коштів (потреба в кредиті).
Брак обігових коштів підприємства для здійснення поточної діяльності еквівалентна 3.67% його річного обороту. При цьому від'ємне значення поточних фінансових потреб покриває її на 132.21% і формує вільний залишок грошових коштів у розмірі 1760667 крб.
Таблиця 3.1 - Визначення поточних фінансових потреб ТОВ «Торговий Дім« Альянс Упак »для здійснення операційної діяльності
Найменування показателяза 2012за 2013Ізмененіе1. Середньоденна виручка від реалізації, руб.452218.94408415.68-43803.262. Запаси сировини та готової продукції, .руб.16725421271314-4012283. Боргові права до клієнтів, руб.584401006324586448057644. Боргові зобов'язання постачальникам, руб.685928167174396031511445. Поточні фінансові потреби, руб.- 8480174-722678212533926. Поточні фінансові потреби, днів - 18.75-17.691.067. Поточні фінансові потреби,% - 5.2-4.910.29
Підприємству бракує постійних ресурсів, щоб фінансувати постійні активи. Доводиться звертатися до іншого джерела фінансування - надлишку поточних ресурсів над поточними потребами. Частина цього надлишку йде на дофінансування постійних активів, залишок являє собою грошові кошти.
Недолік власних оборотних коштів є ризикованим в тому сенсі, що частина іммобілізованих активів не фінансується стабільно і довгостроково. Фінансування постійних активів тісно пов'язане з повсякденним операційним процесом, тому що в даній ситуації саме негативна величина поточних фінансових потреб примиряє між собою стратегію і тактику управління фінансами підприємства. Завдяки гарному регулюванню дебіторської та кредиторської заборгованості, скрупульозному управлінню запасами, а також вдалим позареалізаційних заходів, підприємство має шанс отримати надлишок поточних ресурсів у порівнянні з поточними потребами. Необхідно відзначити, що фінансове становище підприємства занадто сильно залежить від третіх осіб: у фінансуванні частини іммобілізованих активів доводиться сподіватися на доброзичливе і сумлінне ставлення клієнтів і постачальників. Це вказує на високий ризик втрати контролю в управлінні найважливішими сферами діяльності підприємства. Маленька заминка в платежах від дебіторів або несприятлива зміна в умовах розрахунків з кредиторами можуть по...
