нарій розвитку капіталу передбачає:
продаж зайвих, застарілих, невикористаних об'єктів основних засобів на суму 694 тис. руб.;
збільшення джерел власних коштів з +9757 тис. руб. до 10675 тис. руб. (на 918 тис. руб.) шляхом приросту прибутку;
погашення короткострокових зобов'язань за рахунок виручки від продажу основних засобів і зниження рівня дебіторської заборгованості.
Однією з важливих задач теорії управління фінансовими ресурсами організації вважається знаходження оптимального співвідношення позикового і власного частин капіталу організацій, при якому забезпечується оптимальне поєднання ризику і прибутковості і, отже, максимізується вартість організації.
Таким чином, в сучасних умовах функціонування організаціям необхідно вирішувати проблему пошуку джерел, що задовольняють не тільки параметрами терміновості, вартості, ризику і прибутковості, а й таким як доступність, простота залучення, можливість збереження прав контролю над організацією. Все це зумовлює необхідність у науковому обгрунтуванні методів управління структурою капіталу, зокрема, у питанні визначення оптимальної структури капіталу організації.
3.3 Оптимізація величини фінансових ресурсів за допомогою моделі управління дебіторської та кредиторської заборгованості
Проведений аналіз фінансового стану ТОВ ??laquo; тритію показав, що основну частку в оборотних активах припадає на запаси і дебіторську заборгованість. У 2014р. спостерігається уповільнення оборотності оборотних активів організації, отже, організації доведеться залучати додаткові кошти в оборот.
Для управління дебіторською та кредиторською заборгованістю можна використовувати методику представлену М.Н. Крейниной [3, с.240].
Показники, що характеризують рух дебіторської та кредиторської заборгованості на основі наявних даних ТОВ ??laquo; тритію представлені в таблиці 3.4.
Таблиця 3.4 - Вихідні дані за 2014р., тис. руб.
№ п/п Найменування показателяСуммаА11Виручка285343Средніе балансові залишки дебіторської заборгованості, в тому числі: 28733.1долгосрочная03.2просроченная2634Средніе балансові залишки кредиторської заборгованості, в тому числі: 73584.1долгосрочная04.2просроченная2295Оборачіваемость дебіторської заборгованості, дні336Оборачіваемость кредиторської заборгованості, дні96
Одноденна виручка від продажів складає 79,3 тис. руб. (283534/360) відповідна їй дебіторська заборгованість дорівнює 2873 тис. Руб. Отже, середня оборотність дебіторської заборгованості як результат договірних умов розрахунків з покупцями становить 33 днів.
Кредиторська заборгованість, що відноситься до оцінюваного 2014р .: 7358 тис. руб. Середня оборотність кредиторської заборгованості, відбиває умови розрахунків з постачальниками, розрахунків з оплати праці та розрахунків з бюджетом, дорівнює 96 дня.
На підставі таблиці можна зробити висновок, що в середньому через кожні 33 дня ТОВ ??laquo; тритію отримує оплату від дебіторів і через кожні 96 днів зобов'язана платити кредиторам. Ці середні показники оборотності склалися як сукупний результат всіх договірних умов розрахунків з покупцями і постачальниками, а також термінів виплат по фонду оплати праці та бюджету. Тому вони можуть служити для оцінки впливу на фінансовий стан організації умов розрахунків з покупцями і постачальниками.
Якщо умови розрахунків не порушуються, то кожні 33 дня організація отримує кошти від покупців у сумі, рівної 2 873 тис. руб., а кожні 96 днів сплачує кредиторську заборгованість у розмірі 7358 тис. руб. Якщо такі ж умови розрахунків зберігаються, то можна простежити рух платежів дебіторів і кредиторам і стан грошових коштів на кожну дату платежу дебіторів і платежу кредиторам.
Оцінка усього перерахованого дозволяє приймати рішення про зміни умов розрахунків з покупцями і постачальниками в межах наявних можливостей.
На підставі даних таблиці 3.5 складається розрахунок Рух кредиторської та дебіторської заборгованості за квартал представлений в таблиці 3.5.
Таблиця 3.5 - Розрахунок руху кредиторської та дебіторської заборгованості
№ п/пПорядковий номер платежаПоступленіе платежів дебіторовПлатежі кредіторамСвободние засоби (+), нестача коштів в обороті (-) 123411 + 2873- + 2873233 + 2873- + 5746366 + 2873- + 8619496 + 2873-7358 + 41345129 + 2873- + 70076162 + 2873- + 98807192- - 7358 + 25228195 + 2873- + 53959І т.д.
Даний розрахунок дозволяє виявити наявність вільних коштів за термінами платежу. Прорахуємо рух грошових коштів під впливом розрахунків з дебіторами і кредиторами за даних умов.
Ре...
