( solvency analysis ) , націленим на те ж саме, але проведеним не в термінах бухгалтерськи розкритих витрат, доходів, прибутків і збитків, а в парних їм (але не співпадаючих з ними) термінах платежів, надходжень, позитивного чи негативного В«касового сальдо В»(залишкуВ« каси В»у широкому сенсі, що те ж саме, що залишок коштів на розрахунковому рахунку укупі із залишком готівки).
Ясно, що обидва ці аналізу особливо важливі стосовно до першим, найважчим періодам діяльності підприємства. Аналіз умов беззбитковості підприємства спрямований на створення та використання інструментарію, що дозволяє змоделювати (хай і найпростішими лінійними рівняннями або графічно) взаємозв'язок і знайти можливо краще поєднання задається ціни продукту підприємства, обсягу його випуску і реально планованих продажів, частки та розміру фіксованих (не залежних від обсягу випуску продукту) витрат підприємства
(типу орендної плати, амортизації, тарифів і окладів працівників, податків на майно, виплат за підтримання в силі патентів і ліцензій та ін) і величини планованих потрібних стартових і наступних інвестицій у виробничі та торговельні потужності.
У цей аналіз вводяться також обмеження по ємності й еластичності попиту на продукт підприємства (в залежності і від намічуваних витрат на рекламу і на інші форми просування товару на ринок) за максимально досяжному, з урахуванням планованих інвестицій обсягом випуску продукту. У результаті для різних значень задається ціни та інших наведених параметрів визначаються гранично можливі маси прибутку, обсяги продажів, мінімально допустимі фіксовані поточні витрати або/та інвестиції, які необхідно буде мати, щоб хоча б не допускати збитковості підприємства або щоб В«виходитиВ» на бажані контрольні показники по загальним сумам прибутку і віддачі з капіталу, вкладеного в підприємство.
Все це моделюється в динаміці для різних послідовних майбутніх періодів роботи підприємства і з урахуванням накопичення ним досвіду діяльності. Одержувані з цього аналізу можливо кращі поєднання розглянутих параметрів повинні давати саме ті величини сальдо поточних доходів і витрат, які, стосовно до згаданим майбутнім пери одам, будуть фігурувати в планових рахунках прибутків і збитків, що подаються венчурному інвесторові. Раніше зроблені розрахунки цих рахунків, що грунтувалися, можливо, лише на одному спочатку інтуїтивно вибраному варіанті поєднання досліджуваних параметрів, повинні бути переглянуті - що, до речі, дуже виграшно може бути В«поданоВ» в бізнес-плані.
Аналіз умов платоспроможності підприємства має на меті обгрунтувати для окремих майбутніх періодів найбільш близький до оптимального реквізит розмір його резервного фонду і власних оборотних коштів. Це різновид аналізу умов беззбитковості підприємства, проведеного в термінах очікуваних платіжних потоків по конкретних договорах, якщо вони до моменту складання бізнес-плану вже пророблялися з точки зору порядку опла...
