розуміється можлива ймовірність втрат, що випливає зі специфіки тих чи інших явищ природи і видів діяльності людини. p align="justify"> Як економічна категорія ризик являє собою можливість здійснення події, яке може спричинити за собою три економічні результати: негативний (програш, збиток, вибуття к); нульовий; позитивний (виграш, вигода, прибуток) [1].
Для визначення чутливості запропонованих заходів до тих чи інших змін, проведено аналіз чутливості, для чого спрогнозовані песимістичні й оптимістичні значення основних змінних стану середовища [2].
Аналіз чутливості представлений в табл. 13. br/>
Таблиця 13 - Аналіз чутливості
ПоказательПессимистический прогноз, середнє значення, оптимістичний прогнозNPV, тис. руб.ПСОПессімістіческій прогнозСреднее значеніеОптімістіческій прогнозОб'ем продажів змінився на 10%, т261029003190417 7828 983 24017 548 697Ставка дисконту змінилася на 10,% 3020106 571 9748 983 24011 394 506Цена реалізації змінилася на 10%, тис. руб.129600144 000158400-11 886 9098 983 24029 853 388Затрати змінилися на 20%, тис. руб.420 664 335355 269 663289 874 991-24 220 6838 983 24042 187 161Налог на прибуток,% 3020154 812 7788 983 24011 068 469 Аналізу чутливості показав, що найбільший вплив на діяльність підприємства надають витрати на виробництво і збут продукції, ціна реалізації, ставка дисконтування та обсяг реалізованої продукції. Основним сегментом цільового ринку є цементні підприємства, тому існують ризики, пов'язані з економічним спадом. Ризики від пожеж, ураганів, розкрадань та інших подібних обставин, включаючи землетрус, будуть покриті звичайними стра ховимі полісами. Можливі, однак, ризики, пов'язані з різними джерелами їх виникнення.
Комерційні ризики:
ризик, пов'язаний з реалізацією продукції (попит на продукцію виявиться менше планованого);
ризик, пов'язаний з перевезенням або транспортний ризик (доставка продукції покупцю);
ризик, пов'язаний з прийманням продукції покупцем (відмова покупця приймати товар з яких-небудь причин).
Політичні ризики:
ризик, пов'язаний з страйками під час перевезення продукції покупцеві.
Джерела виникнення ризиків:
недостатня інформація про попит на дану продукцію;
недостатній аналіз ринку;
недооцінка конкурентів;
падіння попиту на дану продукцію.
Дія перерахованих ризиків можна обмежити шляхом суворої перевірки фінансового стану і репутації майбутнього оптового клієнта. Можна також хоча б частково перекладати ризики на інших партнерів (наприклад, ризик втрати чи пошкодження продукції - на страхове товарис...
