ен значною більший термін - виробничі запаси, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів;
Четверта група (А4) - це важкореалізовані активи, куди входять основні засоби, нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення, незавершене будівництво.
Відповідно на чотири групи розбиваються і зобов'язання підприємства:
П1 - найбільш термінові зобов'язання, які повинні бути погашені протягом поточного місяця (кредиторська заборгованість і кредити банку, терміни повернення яких настали, прострочені платежі);
П2 - середньострокові зобов'язання з терміном погашення до одного року (короткострокові кредити банку);
П3 - довгострокові зобов'язання (довгострокові кредити банку і позики);
П4 - власний (акціонерний) капітал, що знаходиться постійно в розпорядженні підприємства;
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо:
(2.27)
Вивчення співвідношень цих груп активів і пасивів за кілька періодів дозволить установити тенденції зміни в структурі балансу і його ліквідності.
Поряд з абсолютними показниками для оцінки ліквідності підприємства розраховуються такі відносні показники:
1) коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття боргів) - відношення всієї суми оборотних активів, включаючи запаси за мінусом витрат майбутніх періодів, до загальної суми короткострокових зобов'язань. Він показує ступінь, в якій оборотні активи покривають оборотні пасиви.
, (2.28)
де КТЛ - коефіцієнт поточної ліквідності;
ОА - оборотні активи;
РБП - витрати майбутніх періодів;
КО - короткострокові зобов'язання.
2) коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності - відношення грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і короткострокової дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, до суми короткострокових фінансових зобов'язань.
, (2.29)
де КСЛ - коефіцієнт термінової ліквідності;
ДС - грошові кошти;
КФВ - короткострокові фінансові вкладення;
КДЗ - короткострокова дебіторська заборгованість.
3) коефіцієнт абсолютної ліквідності - визначається відношенням коштів і короткострокових фінансових вкладень до всієї суми короткострокових зобов'язання підприємства. Його рівень показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок наявної готівки. Чим вище його величина, тим більше гарантія погашення боргів.
, (2.30)
де КАЛ - коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Аналіз активу балансу наведено в таблиці 2.13.
Таблиця 2.13 - Аналіз активу балансу
Статті Активал початок 2008 року кінець +2008 ГодаІзмененіеБалансстр-ра,% Балансстр-ра,% абс., ??Млн.руб.относ.,% Стр-ра,% 1.Внеоборотние активы13,66664,8811,95961,97-1,70787,51-2,912.Оборотн.активы7,39635,127,33838,03-0,05899,222,912.1. Запаси2,71936,762,86138,990,142105,222,232.2.Деб. зад-ть4,25757,563,91453,34-0,34391,94-4,222.3.Денежние кошти і КФВ0,4205,680,5637,670,143134,051,99Баланс21,062100,0019,297100,00-1,76591 , 620,00
З розрахунків видно, що капітал підприємства не збільшився. Найбільшу частку в активі балансу займають необоротні активи, як на початок, так і на кінець 2008 року (64,88% і 61,97% відповідно).
Частка необоротних активів зменшилася на 12,49%, частка поточних (оборотних) активів збільшилася на 0,78% в порівнянні з початком року. Поточні активи зменшилися на 0,058 млн.руб. Найбільшу частку в оборотних активах займає дебіторська заборгованість, як на початок, так і на кінець 2008 року (57,56% і 53,34% відповідно).
Аналіз пасиву балансу наведено в таблиці 2.14.
Таблиця 2.14 - Аналіз пасиву балансу
Статті пассіваНа початок 2008 року Кінець 2008 годаІзмененіеБалансстр-ра,% балансстр-ра,% абсол., млн.рубОтн.откл.,% стр-ра,% 1. Власний капітал4,00018,994,00020,730,00100,001,742. Позиковий капітал17,06281,0115,29779,27-1,76589,66-1,742.1. Довгострокові обязательства12,20071,5010,69169,89-1,50987,63-1,612.2. Короткострокові обязательства4,86228,504,60630,11-0,25694,731,61Баланс21,062100,0019,297100,00-1,76591,620,00
Як показують дані таблиці власний капітал не збільшився. Частка позикового капіталу скоротилася на 1,74% в порівнянні з початком року. Позиковий капітал зменшився на 1,765 млн.руб. або 10,34%.
Розглянемо ліквідність балансу по аналізованому підприємству на початок і кінець 2008 року (таблиця 2.14). Розрахунок проведено за допомогою формули 2.25.
