оцільність затвердження плану відповідних захисних і наступальних заходів. Всі планові розрахунки збираються в плані заходів щодо стабілізації майнового стану організації.
Для реалізації складеного плану необхідне відповідне фінансове забезпечення. До складу джерел фінансування витрат по стабілізації майнового стану організації можуть входити: прибуток від действующег про виробництва; збільшення власного капіталу шляхом залучення додаткових коштів інвесторів; доходи від реалізації або здачі в оренду активів організації; цільове фінансування; позикові джерела: лізинг, партнерський і банківський кредит і т.д. Вибір джерел фінансового забезпечення плану заходів щодо стабілізації майнового стану організації здійснюється з урахуванням фінансової політики та обраних прийомів антикризового управління фінансами.
При розробці системи заходів стабілізації майнового стану Семілукского райпо і його фінансової політики необхідно враховувати різні варіанти впливу на рівень ризиків втрати ліквідності і зниження ефективності використання позикових коштів:
мінімізація поточної кредиторської заборгованості. Для цього необхідно сформувати власний оборотний капітал у сумі, що покриває постійні (системні, мінімальні) потреби в оборотних активах;
мінімізація сукупних витрат фінансування. Ставка робиться на використання кредиторської заборгованості постачальникам як джерела покриття частини оборотних активів (найдешевший, по суті справи - безкоштовний джерело), ??потім - на використання короткострокових ба?? ковских позичок для цієї ж мети, і в останню чергу - на відкладання (відстрочку) виплат за зобов'язаннями в фінансово-кредитну систему, оскільки затримка обов'язкових платежів чревата санкціями, різко знижують доходи організації;
відмова від негрошових форм розрахунків або хоча б їх зниження до певного критичного рівня. Бартерні розрахунки ведуть до значних втрат в результаті використання занижених цін по обмінюватися товарами, затримок грошових платежів і як наслідок - санкцій до розрахункового рахунку, штрафів, пені, неустойок і т.д.;
заміна дебіторської та кредиторської заборгованості комерційними векселями з встановленими термінами погашення. Векселі є більш ліквідним видом оборотних коштів, ніж дебіторська заборгованість. Їх використання веде до поліпшення структури бухгалтерського балансу і, отже, майнового стану організації;
боротьба з неплатежами шляхом використання всіх відомих організаційних, юридичних та економічних методів (звернення до арбітражного суду, застосування штрафних санкцій у договорах та ін.).
Одним з найбільш важливих і складних етапів управління оборотними коштами організації є оптимізація її грошових потоків. Оптимізація грошових потоків являє собою процес вибору найкращих форм їх організації на підприємстві з урахуванням умов та особливостей здійснення його господарської діяльності. Основні напрямками оптимізації грошових потоків організації представлені на рис. 10.
Рис. 10 - Основні напрямки оптимізації грошових потоків організації
Збалансування обсягів грошових потоків. Цей напрямок оптимізації грошових потоків організації покликане забезпечити необхідну пропорційність обсягів позитивного і негативного їх видів.
Зростання обсягу позитивного грошового потоку в перспективному періоді може бути досягнутий за рахунок: залучення стратегічних інвесторів з метою збільшення обсягу власного капіталу; додаткової емісії акцій; залучення довгострокових фінансових кредитів; продажу частини фінансових інструментів інвестування; продажу (або здачі в оренду) невикористовуваних видів основних засобів.
Зниження обсягу негативного грошового потоку в перспективному періоді може бути досягнуто за рахунок: скорочення обсягу і складу реальних інвестиційних програм; відмови від фінансового інвестування; зниження суми постійних витрат організації.
Синхронізація грошових потоків у часі. Цей напрямок оптимізації грошових потоків організації покликане забезпечити необхідний рівень його платоспроможності в кожному з інтервалів перспективного періоду при одночасному зниженні розміру страхових резервів грошових активів.
Прискорення залучення коштів у короткостроковому періоді може бути досягнуто за рахунок: збільшення розміру цінових знижок за готівку по реалізованої покупцям продукції; забезпечення отримання часткової або повної передоплати за вироблену продукцію, що користується високим попитом на ринку; скорочення термінів надання товарного кредиту покупцям; прискорення інкасації простроченої дебіторської заборгованості; використання сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості - обліку векселів, факторингу, фор...
