фейтингу; відкриття кредитної лінії у банку, що забезпечує оперативне надходження коштів короткострокового кредиту при необхідності термінового поповнення залишку грошових активів; прискорення інкасації платіжних документів покупців продукції (часу перебування їх в дорозі, в процесі реєстрації, в процесі зарахування грошей на розрахунковий рахунок і т.п.).
Уповільнення виплат коштів у короткостроковому періоді може бути досягнуто за рахунок: скорочення розрахунків з контрагентами готівкою (готівкові грошові розрахунки збільшують залишок грошових активів організації і скорочують період використання власних грошових активів на термін проходження платіжних документів постачальників) ; збільшення за узгодженням з постачальниками термінів надання організації товарного (комерційного) кредиту; заміни придбання довгострокових активів, потре- ідах оновлення, на їх оренду (лізинг); реструктуризації портфеля отриманих фінансових кредитів шляхом переведення короткострокових їх видів у довгострокові.
Максимізація чистого грошового потоку. Цей напрямок оптимізації є найбільш важливим і відображає результати попередніх її етапів. Зростання чистого грошового потоку забезпечує підвищення темпів економічного розвитку організації на принципах самофінансування, знижує залежність цього розвитку від зовнішніх джерел формування фінансових ресурсів, забезпечує приріст ринкової вартості організації.
Підвищення суми чистого грошового потоку організації може бути забезпечено за рахунок: зниження суми постійних витрат; зниження рівня змінних витрат; здійснення ефективної податкової політики, що забезпечує зниження рівня сумарних податкових виплат; здійснення ефективної цінової політики, що забезпечує підвищення рівня прибутковості операційної діяльності; використання методу прискореної амортизації використовуваних організацією основних засобів; продажу невикористовуваних основних засобів і нематеріальних активів; посилення претензійної роботи з метою повного і своєчасного стягнення штрафних санкцій.
3.2 Напрямки і резерви підвищення ефективності використання майна Семілукского райпо
Ефективність використання майна організації залежить від багатьох факторів, які можна розділити на зовнішні, що роблять вплив поза залежністю від інтересів організації, і внутрішні, на які організація може і повинна активно впливати. До зовнішніх факторів належать: загальноекономічна ситуація, податкове законодавство, умови отримання кредитів і процентні ставки по них, можливість цільового фінансування, участь у програмах, що фінансуються з бюджету. Ці та інші фактори визначають рамки, в яких організація може маніпулювати внутрішніми факторами.
Крупний резерв підвищення фондовіддачі - швидке освоєння нововведених потужностей. З цією метою капітальні вкладення повинні виділятися під запланований приріст обсягу продажів з урахуванням заходів щодо поліпшення використання діючих потужностей, а також їх технічного переозброєння та реконструкції.
Для оцінки ефективності капітальних вкладень з розвитку матеріально-технічної бази організації використовують співвідношення витрат і результатів від його здійснення. Іншим важливим положенням, що вимагає врахування при оцінці економічної ефективності, є дисконтування (приведення) одержуваних результатів і вироблених витрат при розрахунку показників ефективності.
Як приклад проведемо оцінку економічної ефективності інвестицій в нове виробництво. Так, в Семілукеком райпо планується створення нового цеху з виробництва кондитерських виробів. Прогноз грошових потоків за даними економічної служби райпо наведено в таблиці 14.
Таблиця 14 - Прогноз грошових потоків по інвестиційному проекту по створенню нового виробництва в Семілукском райпо (тис. руб.)
ПоказателіСтроітельствоОсвоеніеПолная мощностьгод 1год 2год 3роки 4год 5год 6123456781. Приплив готівки (1.1 + 1.2) X670014000140001400014000201141,1. Дохід від продажів (виручка) X670014000140001400014000140001.2. Залишкова вартість цеху * XXXXXX61042. Відтік готівки (2.1 +2.2+ 2.3-2.4 + 2.5) 962269881026389218921892191892.1. Інвестиції в основні фонди9622XXXXXX2.2. Вкладення в оборотні средстваX19491342XXXX2.3. Собівартість виробництва і реалізації продукцііX6205906590659065906579492.4. У тому числі амортізаціяX132813281328132813282122.5. НалогіX119118411841184118414523. Чистий грошовий потік (с. 1 ~ с.2) - 9622-288 + 3737 + 5079 + 5079 + 5079 + 109154. Чистий грошовий потік наростаючим підсумком - 9622-9910-6173-1094 + 3985 + 9064 + 19979 * Залишкова вартість цеху включає залишкову вартість основних фондів і оборотні кошти цеху, і в даному випадку вона становить: (9622 - 1328x5 - 212x1) + 3 334==2 770 + 3 334 - 6104 (тис.руб.).
Оц...
