періоду: 1,2,3,4,5,6,7,
Кінець періоду: 1,2,3,4,5,6,7,
Номери коефіцієнтів, що задовольняють нормативам:
Початок періоду:
Кінець періоду:
Аналіз динаміки коефіцієнтів зарахованих по балансах перший позичальника показує, що:
- показник співвідношення позикових і власних коштів
- задовольняв нормативу, встановленого методикою розрахуємо коефіцієнти, запропоновані Методикою КПК Експрес гроші raquo ;:
- практично протягом всього аналізованого періоду (його незадовільний значення 1.11787, отримане на кінець 2014 року пов'язане з недооцінкою величини власного капіталу і власних коштів, так як на початок 2013 року - (після проведення переоцінки) його значення склало 0.28396. Це означає, що А.О.Т. - 1 розпорядженні достатні власними коштами, щоб при необхідності погасити взяті зобов'язання в 2013 році покращився значення показника абсолютної ліквідності з 0,02046 по 0,03325, але в цілому це не змогло змінити ситуацію недостатності готівкових коштів, що призвело в 2014 році до падіння величини коефіцієнта до 0, 0 114, в 2013 році позитивну динаміку продемонстрував коефіцієнт забезпеченості власними коштами. Він зріс на 0,02617 і склав 0,03325. Однак за 6 місяців 2014 він знизився до позначки - 0,04960.
За +2013 рік виріс коефіцієнт мобільності, і впав за позначку мінус в 2014 році (- 0,02906). Це означає, що у підприємства зросла залежність від позикових оборотних коштів.
Решта показники протягом усього аналізованого періоду знижувалися і не задовольняли нормативам.
Аналіз А.О.Т.- 2 показав, що погіршення фінансового стану, можливо, було викликано тільки об'єктивними труднощами ведення справ у сучасній економічній обстановці, тоді як саме підприємство залишалося і залишається працездатним. Такий висновок можна зробити, якщо судити по зростанню показників оборотності (зріс на 1,42328 за аналізований період) і про ситуацію початку 2013 року, коли коефіцієнт покриття задовольняв нормативу (1,02245).
Однак, структура балансу даного позичальника ставить під сумнів можливість позичальника по поверненню кредиту, бо при подібному співвідношенні позикових і власних коштів (33.20882 на поч. 2013 і 17.70100 на кінець 1.04.14 при нормативному рівні не більше 1 ) втрачається здатність до ведення довірчих відносин з позичальником.
В цілому, нормативні значення багатьох коефіцієнтів, що застосовуються за методикою оцінки кредитоспроможності, розрахуємо коефіцієнти, запропоновані методикою КПК Експрес гроші raquo ;: можуть виявитися неприйнятними в цілях цього аналізу, так як підприємства мають різну структуру коштів і джерел їх утворення.
Розрахуємо достатні значення деяких основних показників методики на підставі формул (А) і (Б), наведених у попередньому параграфі для двох позичальників.
Однак, об'єктивні труднощі в отриманні інформації про реальну потребу підприємств у агрегують компонентах ДС (грошових коштів) і МОА (матеріальних оборотних активів) ускладнюють проводити розрахунок достатніх коефіцієнтів згідно наведеної вище методології.
Тому з метою проведення розрахунку хоча б зразкових значень коефіцієнтів достатності по позичальникам і в цілях демонстрації методу, припустимо, що об'єктивна потреба підприємств у вищевказаних компонентах становить близько 50 % від величини оборотних активів, представлених сумою 1,2 і третій груп, розрахованих згідно методики розрахуємо коефіцієнти, запропоновані методикою КПК Експрес гроші і використовуваних при аналізі балансу на ліквідність.
Логіка тут така:
. Нормативи коефіцієнтів абсолютної і загальної ліквідності, а також коефіцієнта покриття (0.2, 0.7 і 1.0 відповідно) відображають прийнятний для рівень фінансового стану позичальника. Розрахуємо коефіцієнти, запропоновані методикою КПК Експрес гроші raquo ;:
2. Згідно методики розрахуємо коефіцієнти, запропоновані методикою КПК Експрес гроші raquo ;: формування I і III груп активу, використовуваних при аналізі балансу на ліквідність відповідає структурі агрегованих компонентів ДС і МОА.
. Беручи до уваги, що знаменник наведених вище коефіцієнтів однаковий - приймемо його рівним одиниці.
. На основі вищевикладеного маємо наступне співвідношення:
ДС + МОА=1. Про - 0.7 + 0.2=0.5
{(а1 + а3)=(а1 + а2 + а3) - (а1 + а2) + а1}
Інші компоненти для формул (А) і (Б) розрахуємо за такими алгоритмами:
Д=П3 (це сума рядків 500 і 510) + сума рядків ...
