- через 46 і більше днів знижки не надаються.
Як показує практика, запропонована система знижок працює дуже добре, що дозволяє зробити припущення про те, що в результаті запропонованих знижок дебітори погасять свою поточну заборгованість, в результаті чого ЗАТ «Еліс-К» зможе отримати грошові кошти на суму:
(240 + 80 + 160 + 40 + 40 + 30 + 50) - ((240 + 80 + 160 + 40 + 30 + 50) * ((5% + 4,5% +4 % + 3,5% + 3% + 2,5%)/6))=640-640 * 3,75%=616 тис.руб.
Для аналізу фінансової ефективності системи знижок для дебіторів розрахуємо такі показники, як період обороту дебіторської заборгованості, який показує кількість днів в продажах за період. Розрахунок ефективності системи знижок наведено в таблиці 17.
Таблиця 17 - Розрахунок ефективності системи знижок
ПоказателіАлгорітм расчетаРасчет1. Сальдо дебіторської заборгованості (СДБ) 2537 тис.руб.2. Термін дебіторської задолж-ти до введення знижок (ОДБ) СДБ/В * 365дн.2 537/2 752 * 365=335 дней3. Термін дебіторської заборгованості після введення знижок (Одбскід) Сдбскід/В * 365дн. (2537-616)/2 752 * 365=255,5 дней4.Однодневная вартість фінансування (Сфін) Середня ставка кредитування (22% річних) * СДБ/3 652 537 * 22%/365=1,53 тис.руб.4. Сума заощаджених средствСфін * (ОДБ-Одбскід) 1,53 * (335-255,5)=121,64 тис.руб.
Як бачимо, в результаті впровадження запропонованої системи знижок чистий грошовий потік в ЗАТ «Еліс-К» буде збільшено на 121,7 тис.руб.
. Впровадження факторингових операції дебіторської заборгованості. Оскільки найбільшу заборгованість перед ЗАТ «Еліс-К» має мережу «Кіровський», то факторингову операцію найвигідніше проводити відносно даного дебітора. Суть даної операції полягає в продажу дебіторської заборгованості з дисконтом.
У таблиці 18 наведено розрахунок впливу факторингової операції для формування чистого грошового потоку в ЗАТ «Еліс-К».
Сума дисконту при продажі дебіторської заборгованості «Кіровський» складе 43,4 тис.руб., тоді як сума сплачених відсотків за користування кредитом складе 136,4 тис.руб.
Таким чином, згідно з наведеними розрахунками, видно, що чистий грошовий потік при проведенні факторингової операції ЗАТ «Еліс-К» щодо дебіторської заборгованості «Кіровський» збільшиться на 137,5 тис.руб. (576,6-439,1).
Таблиця 18 - Розрахунок ефективності факторингової операції
ПоказателіФакторінгСохраненіе дебіторської задолженності1. Сума дебіторської заборгованості, право на стягнення якої передано комерційному банку, тис.руб.6202. Сума кредиту, необхідна для діяльності ЗАТ «Еліс-К», у зв'язку з непогашеною дебіторською заборгованістю, тис.руб.6203. Сума дисконту при продажі дебіторської заборгованості (при ставці дисконту - 7%), тис.руб.620 * 0,07=43,44. Сума відсотків за користування кредитом (при середньому рівні процентної ставки - 22%), тис.руб.620 * 0,22=136,45.Сумма умовних втрат при старінні дебіторської заборгованості, тис.руб.15 + 7,5 + 22==44,56. Сума коштів, що належать ЗАТ «Еліс-К», тис.руб. 6200-434=5766620-136,4-44,5=439,1
Також роботу щодо зниження дебіторської заборгованості необхідно проводити в наступних напрямках:
посилення роботи з постачальниками з метою укладення більш вигідних з економічної точки зору контрактів і відмова від договорів з низькою рентабельністю. На даний момент у організації укладено цілу низку угод з постачальниками. З усього цього спектру необхідно виділити найбільш дохідні, що дасть можливість не тільки підвищити загальну рентабельність бізнесу за рахунок переходу на більш вигідні контракти, але і дозволить компанії вимагати від постачальників надання додаткових знижок при збільшенні обсягу продажів;
організувати чіткий контроль над своєчасним виставленням рахунків і щоденного аналізу оплати за виставленими рахунками: регулярно складати реєстр старіння дебіторської заборгованості, визначати структуру і динаміку зміни кожної статті дебіторської заборгованості, термін оборотності дебіторської заборгованості;
- необхідно преміювати роботу менеджерів з продажу не на основі даних про продаж або відвантаженні, як це робиться в даний час, а на основі оплати покупцем дебіторської заборгованості. Це дозволить вже на стадії продажу зацікавити менеджера на оплату проданої продукції і збільшить оборотність дебіторської заборгованості без будь-яких додаткових витрат з боку організації.
Також можливим способом впливу на прискорення розрахунків з покупцями є введення в розрахунок штрафних санкцій за затримку платежу. Незважаючи на те, що зовні механізм санкцій рівноцінний знижкам, в більшості випадків він менш вигідний про...
