ьшення середнього терміну інкасування дебіторської заборгованості з 26 днів на початок року до 45 днів на кінець року, тобто на 19 днів.
Ксдз=(N * ДЗ lt; 1)/В,
Де - Ксдз - оборотність дебіторської заборгованості, днів,
В - виручка-нетто від продажів,
ДЗ lt; 1 - дебіторська заборгованість менше 1 року,
Ксдз нач.пер. =N * ДЗ lt; 1/В=365 * 100/1000=26,89
Ксдз кон.пер. =N * ДЗ lt; 1/В=365 * 250/1500=45,03.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, к-ть разів на рік:
Кодзі=В/ДЗ lt; 1,
Де В - виручка-нетто від продажів,
ДЗ lt; 1 - дебіторська заборгованість менше 1 року.
На початок року Кодзі=13,58
На кінець року Кодзі=8,10.
Розрахунок показників, що характеризують дебіторську заборгованість аналізованого підприємства, наведено в таблиці 20.
Таблиця 20. Показники, що характеризують дебіторську заборгованість підприємства
Показателі2009 год2011 годІзмененія1. Оборотність дебіторської заборгованості, к-ть разів (Кодзі) 13,588,10- 5,482. Період погашення дебіторської заборгованості, дні (Ксдз) 26,8945,03+ 19,403. Частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі оборотних активів,% 30,9631,48 + 0,524.Доля сумнівної дебіторської заборгованості в загальному обсязі заборгованості,% 60,6062,00 + 1,40
Як випливає з таблиці 20, стан розрахунків з покупцями до 2011 року в порівнянні з показниками на 2009 рік погіршився. На 19 днів збільшився середній термін погашення дебіторської заборгованості, який склав 45 днів. Особливу увагу слід звернути на зниження якості заборгованості. У порівнянні з 2009 роком частка сумнівної дебіторської заборгованості зросла на 1,4% і склала 62% загальної величини дебіторської заборгованості. Маючи на увазі, що частка дебіторської заборгованості до кінця періоду становила 31,48% у загальному обсязі оборотних активів, можна зробити висновок про зниження ліквідності оборотних активів в цілому і, отже, погіршення фінансового становища підприємства.
Падіння купівельної спроможності грошей за період характеризується коефіцієнтом Кi, зворотним індексу цін. Якщо встановлена ??договором сума для отримання становить S, а динаміка цін характеризується індексом цін Iц, то реальна сума грошей з урахуванням їх купівельної спроможності в момент оплати складе S: Iц. Припустимо, що за період ціни зросли на 5%, тоді Iц=1,05. Відповідно виплата 100 руб. в цей момент рівнозначна сплаті 952 руб. (1000: 1,05) у реальному вимірі. Тоді реальна втрата виручки у зв'язку з інфляцією складе 48 руб. (1000 - 952). У межах цієї величини знижка з договірної ціни, що надається за умови дострокової оплати, дозволила б знизити втрати підприємства від знецінення грошей.
Оцінка ефективності щодо заходу оптимізації складу і руху дебіторської
Для аналізованого підприємства річна виручка, за даними форми №2, склала 47856 тис.руб. Відомо, що на початок періоду 63% виручки від продажу продукції було отримано на умовах наступної оплати (з утворенням дебіторської заборгованості). На кінець року вже 82% виручки від продажу продукції було отримано на умовах наступної оплати (з утворенням дебіторської заборгованості).
За даними таблиці 21 ми визначили, що середній період погашення дебіторської заборгованості на підприємстві до 2011 року склав 45 днів. Припустимо, що щомісячний темп інфляції дорівнює 1,083% (при ставці рефінансування ~ 13%), тоді індекс цін Iц=1,01083. Таким чином, в результаті місячної відстрочки платежу підприємство отримає реально лише 98,93% (1: 1,01083 * 100) договірної вартості продукції. Для сформованого на підприємстві періоду погашення дебіторської заборгованості, рівного приблизно 1,5 місяцям, індекс цін складе в середньому 1,02.
Тоді коефіцієнт падіння купівельної спроможності грошей буде дорівнює 0,98 (1: 1,02). Інакше кажучи, при середньому терміні повернення дебіторської заборгованості, рівному 1,5 місяця, підприємство реально отримує лише 98% вартості договору, втративши з кожної тисячі рублів ~ 2%, тобто 19,60 руб.
Можна сказати, що від річної виручки за продукцію, що продається на умовах наступної оплати, підприємство отримало реально лише 207 830,56 тис.руб. (212072 * 0,98). Отже, 4 241,44 тис.руб. (212072 тис.руб. - 207 830,56 тис.руб.) Складають приховані втрати від інфляції. У цьому зв'язку для підприємства було б доцільно встановити деяку знижку з договірної ціни за умови дострокової оплати за договором.
Наступним аргум...
