послідовності:
На першому етапі прогнозується надходження і витрачання грошових коштів з операційної діяльності підприємства, так як ряд результативних показників цього плану служать вихідною передумовою розробки інших складових його частин.
На другому етапі розробляються планові показники надходження і витрачання грошових коштів з інвестиційної діяльності підприємства (з урахуванням чистого грошового потоку по операційній його діяльності).
На третьому етапі розраховуються планові показники надходження і витрачання грошових коштів з фінансової діяльності підприємства, яка покликана забезпечити джерела зовнішнього фінансування операційної та інвестиційної його діяльності в майбутньому періоді.
На четвертому етапі прогнозуються валовий і чистий грошові потоки, а також динаміка залишків грошових коштів по підприємству в цілому.
Прогнозування надходження і витрачання грошових коштів з операційної діяльності підприємства здійснюється двома основними способами: 1) виходячи з планованого обсягу реалізації продукції; 2) виходячи з планованої цільової суми чистого прибутку.
1. Прогнозування надходження і витрачання грошових коштів, з операційної діяльності виходячи з планованого обсягу реалізації продукції здійснюється в такій послідовності
Визначення планового обсягу реалізації продукції на розробленій виробничій програмі (плані виробництва продукції), що враховує потенціал відповідного товарного ринку. Такий підхід дозволяє пов'язувати плановий обсяг реалізації продукції з ресурсним потенціалом підприємства та рівнем його використання, а також ємністю відповідного товарного ринку. Базовим показником розрахунку планової суми реалізації продукції виступає в цьому випадку планований обсяг виробництва товарної продукції. Модель розрахунку планового обсягу реалізації продукції має такий вигляд (3.1):
, (3.1)
де - плановий обсяг реалізації продукції в розглянутому періоді (місяці);- Сума запасів готової продукції на початок планованого періоду; ПТП - сумарний обсяг виробництва готової товарної продукції в розглянутому плановому періоді;- Сума запасів готової продукції на кінець розглянутого періоду.
Плановий обсяг реалізації продукції диференціюється в розрізі реалізації за готівковий розрахунок і з наданням товарного (комерційного) кредиту з урахуванням сформованої господарської практики.
Розрахунок планового коефіцієнта інкасації дебіторської заборгованості здійснюється виходячи з фактичного його рівня в звітному періоді з урахуванням намічуваних заходів щодо зміни політики надання товарного (комерційного) кредиту.
Розрахунок планової суми надходження грошових коштів від реалізації продукції здійснюється за наступною формулою:
, (3.2)
де - планова сума надходження грошових коштів від реалізації продукції в аналізованому періоді;- Плановий обсяг реалізації продукції за готівку в аналізованому періоді;- Обсяг реалізації продукції в кредит в поточному періоді; КІ - коефіцієнт поточної інкасації дебіторської заборгованості, виражений десятковим дробом;- Сума раніше неінкасованих залишку дебіторської заборгованості (підмета інкасації в плановому порядку).
Розрахований показник планової суми надходження грошових коштів від реалізації продукції характеризує планований обсяг позитивного грошового потоку підприємства по операційній діяльності.
Визначення планової суми операційних витрат по виробництву і реалізації продукції є одним з найбільш трудомістких етапів прогнозування грошових потоків підприємства. У його основі лежить калькулювання собівартості окремих видів продукції (виробничої та повної). До складу планової собівартості конкретного виду продукції включаються всі прямі і непрямі витрати на її виробництво і реалізацію. У найбільш загальному вигляді планова сума сукупних операційних витрат підприємства може бути представлена ??наступним розрахунковим алгоритмом:
, (3.3)
де - планова сума операційних витрат го виробництву і реалізації продукції;- Планова сума прямих витрат на виробництво одиниці продукції;- Планова сума загальновиробничих (непрямих) витрат на виробництво одиниці продукції;- Планований обсяг виробництва конкретних видів продукції в натуральному вираженні;- Планова сума витрат на реалізацію одиниці продукції;- Планований обсяг реалізації конкретних видів продукції в натуральному вираженні;- Планова сума загальногосподарських витрат підприємства (адміністративно-управлінських витрат по підприємству в цілому).
Розрахунок планової суми податкових платежів, що сплачу...
