1) за рівнем нейтралізуемой (термін, що означає здатність грошового потоку певного виду змінюватися в часі) грошові потоки підрозділяються на піддаються і неподдающиеся зміні. Прикладом грошового потоку першого виду є лізингові платежі, період яких може бути встановлений за погодженням сторін. Прикладом грошового потоку другого виду є податкові платежі, строк сплати яких не може бути підприємством порушений;
2) за рівнем передбачуваності грошові потоки підрозділяються на повністю передбачувані і недостатньо передбачувані (абсолютно непередбачувані грошові потоки в системі їх оптимізації не розглядаються).
Об'єктом оптимізації виступають передбачувані грошові потоки, піддаються зміні в часі. У процесі оптимізації грошових потоків у часі використовуються два основні методи - вирівнювання і синхронізація.
Вирівнювання грошових потоків спрямовано на згладжування їхніх обсягів у розрізі окремих інтервалів розглянутого періоду часу. Цей метод оптимізації дозволяє усунути в певній мірі сезонні і циклічні розходження у формуванні грошових потоків (як позитивних, так і негативних), оптимізуючи паралельно середні залишки коштів і підвищуючи рівень ліквідності. Результати цього методу оптимізації грошових потоків у часі оцінюються за допомогою середньоквадратичного відхилення або коефіцієнта варіації, які в процесі оптимізації повинні знижуватися.
Синхронізація грошових потоків заснована на коваріації позитивного і негативного їх видів. У процесі синхронізації повинне бути забезпечене підвищення рівня кореляції між цими двома видами грошових потоків. Результати цього методу оптимізації грошових потоків у часі оцінюються за допомогою коефіцієнта кореляції, який у процесі оптимізації повинен прагнути до значення + 1 .
Заключним етапом оптимізації є забезпечення умов максимізації чистого грошового потоку підприємства. Зростання чистого грошового потоку забезпечує підвищення темпів економічного розвитку підприємства на принципах самофінансування, знижує залежність цього розвитку від зовнішніх джерел формування фінансових ресурсів, забезпечує приріст ринкової вартості підприємства.
Підвищення суми чистого грошового потоку підприємства може бути забезпечене за рахунок здійснення наступних основних заходів:
· зниження суми постійних витрат;
· зниження рівня змінних витрат;
· здійснення ефективної податкової політики, що забезпечує зниження рівня сумарних податкових виплат;
· здійснення ефективної цінової політики, що забезпечує підвищення рівня прибутковості операційної діяльності;
· використання методу прискореної амортизації основних засобів;
· скорочення періоду амортизації використовуваних підприємством нематеріальних активів;
· продажу невикористовуваних видів основних засобів і нематеріальних активів;
· посилення претензійної роботи з метою повного і своєчасного стягнення штрафних санкцій.
Результати оптимізації грошових потоків підприємства одержують своє віддзеркалення в системі планів формування і використання коштів у майбутньому періоді.
. 2 Розробка плану надходження і витрачання грошових коштів
Жоден з видів поточних фінансових планів підприємства, жодна з великих господарських його операцій не може бути розроблена поза зв'язку з планованими грошовими потоками по них. Концентрація всіх видів планованих грошових потоків підприємства отримує своє відображення в спеціальному плановому документі - плані надходження і витрачання грошових коштів, який є однією їх основних форм поточного фінансового плану.
План надходження і витрачання грошових коштів розробляється на майбутній рік в помісячному розрізі з тим, щоб забезпечити облік сезонних коливань грошових потоків підприємства. Він складається з окремих видів господарської діяльності і по підприємству в цілому. Враховуючи, що ряд вихідних передумов розробки цього плану носять слабопрогнозіруемий характер, він складається зазвичай у варіантах - оптимістичному raquo ;, реалістичному і песимістичному raquo ;. Крім того, розробка цього плану носить багатоваріантний характер і по використовуваних методам розрахунку окремих його показників.
Основною метою розробки плану надходження та витрачання грошових коштів є прогнозування в часі валового і чистого грошових потоків підприємства в розрізі окремих видів його господарської діяльності та забезпечення постійної платоспроможності на всіх етапах планового періоду.
План надходження і витрачання грошових коштів розробляється на підприємстві в такій ...
