Проте вже за своєю природою ковзне середнє як би відстає від динаміки ринку. Короткострокове ковзне середнє точніше передає рух цін, чим більш тривалий довге ковзне середнє. Застосування коротких ковзних середніх дозволяє скоротити відставання за часом, проте повністю усунути його за допомогою ковзних середніх неможливо. На бічних ринках доцільніше використовувати короткі ковзаючі середні, а на трендових ефективніше довгі, як менш чутливі.
Існує кілька типів ковзних середніх: прості, зважені і експонентні.
Просте середнє ковзне або середнє арифметичне значення обчислюється за наступною формулою:
В
де P i - ціна i-го дня, n-порядок ковзної середньої.
Цей тип ковзають середніх широко використовується більшістю технічних аналітиків. Однак деякі оскаржують його гідності, висуваючи при цьому два основних доводу. Перший полягає в тому, що при аналізі враховується тільки той проміжок часу, який охоплюється цим ковзаючим середнім. Другий довід полягає в тому, що просте ковзне середнє фактично зрівнює по значущості ціни кожного дня. Наприклад, при використанні десятиденного середнього ковзного, останньому і першому днях надається однакову вагу - 10%, як і всім іншим днях періоду. П'ятиденне ковзне середнє, у свою чергу, має на увазі, що середня вага ціни дня дорівнює 20%. У той же час деякі аналітики вважають, що більш пізнього ціновим показником слід надавати трохи більше значення. Цей аргумент цілком логічний, тому що при нової тенденції простому ковзає знадобиться більше часу для розвороту і подачі сигналу, ніж для зваженого змінного середнього, який буде розглянуто нижче.
Виважена ковзне середнє . Для того щоб якось вирішити проблему В«питомої вагиВ» середніх значень цін, деякі аналітики застосовують зважені ковзаючі середні. Вони розраховуються за такою формулою:
, де W i - вага i-го компонента (ціни).
Веса, присваив цінами в вищенаведеної формулою, можуть вибиратися довільно. Взагалі, вибір ваг цін залежить від характеру динаміки досліджуваної цінного паперу. Ваги можуть зростати лінійно, експоненціально або яким-небудь іншим чином. У разі лінійно зваженої ковзної середньої W i = i.
Експоненціальне ковзне середнє має більш складна побудова, ніж зважене або просте ковзне середнє, яке дозволяє йому усунути два недоліки, властиві просте ковзне середнє. По-перше, експоненціальне ковзне середнє надає набагато більше значення показників останніх днів. Тому він є зваженим. Але, хоча попередньої динаміці цін надається менший вага, при обчисленні використовуються всі дані за цінами - за весь період дії ринку цінного паперу. Формула обчислення цього виду змінного середнього більш складна і виглядає наступним чином:
,
де t-сьогоднішній, t-1 - вчорашній день, k = 2/(n +1), де n - порядок ковзної середньої.
Не дивлячись на те, що експоненціальне ковзне середнє не має недоліків, властивих простий ков...
