ів, оборотних коштів, позикових коштів, збільшення джерел власних коштів на майбутній період часу. У зв'язку з вищесказаним, можна зробити висновок, що дана методика організації параметрів реорганизационной політики є досить громіздкою і складною у виконанні.
Так як для нашого підприємства ми вибираємо першу схему переходу, то суть даної схеми полягає в збільшенні джерел власних коштів на величину (у) і зменшення короткострокової заборгованості на величину (х), і зміни джерел основних засобів на величину (у-х).
Здійснення даної схеми може бути реалізоване, наприклад, за рахунок грамотного управління запасами.
Дотримуючись даної схеми, розглянемо задачу як оптимізаційну, використовуючи програму Microsoft Excel і функцію Пошук рішення (значення на кінець 2009 року).
Необхідне досягнення наступних умов:
ОС/КЗ? 2 і (СС-ВОА)/ОС? 0,1
Введемо вихідні дані:
) До т.л. =(174043 + у + х)/(94349-х)? 2
) До О.С.С. =(207209 + у - 136429)/(174043 + у-х)? 0,1
Перетворимо кожне з нерівностей.
) 174043 + y - x? 2 * (94349-x) + y? 14655
) 207209 + y - 136429? 0,1 * (174 043 + y-x)
, 1x + 0,9у?- 53375,7
Таким чином, отримаємо систему обмежень:
Цільова функція:
=ax + by min
де: x і y - лінійна сукупність відповідних показників; і b - відповідні коефіцієнти при x і y, що задовольняють умові а + b=1.
Рішення завдання здійснювалося за допомогою пакету Пошук рішення з MS Excel 2007. Як виявилося, при будь-якому виборі значень коефіцієнтів а і b, оптимальне рішення задачі має вигляд:
x=60217, y=0.
Таким чином, проектована політика орієнтована на скорочення короткострокової заборгованості на 60217 тис. руб., що призведе до зміни значень фінансових показників (таблиця 17):
Таблиця 17
Зіставлення структури звітного і планованого балансів
Показники структури і платежеспособностіПредпочтітельная політікаОтчетний баланс на 31.12.10Основние засоби і необоротні актіви132641132641Оборотние средства164372224589Імущество предпріятія357230357230Істочнікі власних средств196602196602Краткосрочная задолженность82186160207Ктл21,6Косс0,410,28
. 3 Оцінка можливості вдосконалення управління дебіторською заборгованістю на підприємстві
Згідно з розробленою нами фінансовій політиці, нам необхідно досягти поступового зменшення короткострокової заборгованості, що призведе до зменшення величини оборотних коштів.
Розглянемо один з варіантів реалізації даного напрямку на основі підвищення ефективності управління дебіторською заборгованістю.
Поточний стан підприємства почасти характеризується наявністю дебіторської заборгованості і має суттєвий вплив на стійкість підприємства. Недотримання договірної і розрахункової дисципліни, несвоєчасне пред'явлення претензій по виникають боргами призводять до значного зростання дебіторської заборгованості, а, отже, до нестабільності фінансового стану підприємства.
Заходи щодо оптимізації складу і руху дебіторської заборгованості представляються в наступному вигляді:
. Аналіз поточного стану дебіторської заборгованості - склад і структура дебіторської заборгованості з точки зору термінів погашення, розрахунок показників, що характеризують дебіторську заборгованість підприємства.
. Формування аналітичної інформації, що дозволяє контролювати дебіторську заборгованість - ведення журналу-ордера і відомості обліку розрахунків з покупцями і замовниками з урахуванням класифікації рахунків за термінами оплати.
. Аналіз та розробка політики розрахунків з покупцями і замовниками - обгрунтування умов надання кредиту окремим покупцям, визначення реальної вартості дебіторської заборгованості в умовах мінливої ??купівельної спроможності грошових коштів, розрахунок альтернативної вартості грошових коштів, розробка заходів по довгостроковому погашенню дебіторської заборгованості: пропозиції щодо стимулювання продажів з негайною оплатою та оплатою за фактом raquo ;, введення штрафних санкцій за прострочені платежі.
. Контроль за відповідністю умов надання кредиту покупцям, використання різних форм довгострокового погашення дебіторської заборгованості, пропозиції щодо надання знижок і проведення інших заходів по стимулюванню продажів з негайною оплатою або...
