Можливий розмір втрат фірми, що виникає в результаті тієї чи іншої ризикованої операції, повинен відповідати тій частці капіталу фірми, яка забезпечує внутрішнє страхування ризиків. Якщо ж можливі втрати будуть більше, то виникнення підприємницького ризику призведе у втраті певної частини активів фірми. p align="justify">. економічність управління ризиками. Витрати фірми з мінімізації ризиків не повинні перевищувати суми можливих фінансових втрат, які можуть виникнути при його реалізації, інакше втрачається сенс застосування заходів, спрямованих на мінімізацію ризику. br/>
3.4 Оцінка ризиків підприємства
Будь ризик - це імовірнісна категорія, тому методи його оцінки можуть бути засновані майже виключно на методах статистичного та імовірнісного аналізу. p align="justify"> Область, в якій втрати не очікуються, називається безризиковою зоною, їй відповідають нульові втрати або негативні (перевищення прибутку).
Під зоною допустимого ризику розуміється область, в межах якої даний вид підприємницької діяльності зберігає свою економічну доцільність, тобто втрати мають місце, але вони менше очікуваного прибутку. p align="justify"> Межа зони допустимого ризику відповідає рівню втрат, рівному розрахункового прибутку від підприємницької діяльності. p align="justify"> Наступна більш небезпечна область називається зоною критичного ризику. Це область, яка характеризується можливістю втрат, що перевищують величину очікуваного прибутку, аж до величини повної розрахункової виручки від підприємництва, що представляє суму витрат і прибутку. p align="justify"> Інакше кажучи, зона критичного ризику характеризується небезпекою втрат, які свідомо перевищують очікуваний прибуток і в максимумі можуть призвести до невозмещаемие втрати всіх коштів, вкладених підприємцем у справу. В останньому випадку підприємець не тільки не отримує від угоди ніякого доходу, але несе збитки в сумі всіх безплідних витрат. p align="justify"> Зона катастрофічного ризику представляє область втрат, які за своєю величиною перевершують критичний рівень і в максимумі можуть досягати величини, рівної майновому стану підприємця. Катастрофічний ризик здатний привести до краху, банкрутства підприємства, його закриття і розпродажу майна. p align="justify"> До категорії катастрофічного слід відносити незалежно від майнового або грошового збитку ризик, пов'язаний з прямою небезпекою для життя людей або виникненням екологічних катастроф. p align="justify"> Так як процес отримання підприємницького прибутку, як і процес утворення збитків, багато в чому визначається випадковими величинами, найбільш поширеним методом оцінки ризику є імовірнісний.
При цьому передбачається, що отримання прибутку або збитків відбувається за законом нормального розподілу, тобто найбільш ймовірно отримання прибутку, рівній розрахунковій величині. Ймовірність отримання такого прибутку максимальна. Ймовірність отримання прибутку, більшою чи меншою в порівнянні з розрахунковою, тим нижче, чим більше така прибуток відрізняється від розрахункової, тобто значення ймовірностей відхилення від розрахункового прибутку монотонно убувають при зростанні відхилень. Ймовірність виключно великих (теоретично нескінченних) втрат практично дорівнює нулю, оскільки втрати свідомо мають верхню межу (виключаючи втрати, які не представляється можливим оцінити кількісно). p align="justify"> Таким чином, типова крива розподілу ймовірностей виникнення певного рівня втрат прибутку може бути представлена ​​графіком:
ПРР Вр ІВ? РП
При цьому слід виділити ряд характерних перевезення
Перша точка (? ПР = 0 і В = Вр) визначає ймовірність нульових втрат прибутку. Відповідно до прийнятих допущеннями ймовірність нульових втрат максимальна, хоча, звичайно, менше одиниці. p align="justify"> Друга точка (? ПР = ПРР і В = Вд) характеризується величиною можливих втрат, яка дорівнює очікуваного прибутку, тобто повною втратою прибутку, імовірність якої дорівнює. p align="justify"> Точки 1 і 2 є граничними, визначають положення зони допустимого ризику. p align="justify"> Третя точка (? ПР = ВР і В = Вкр) відповідає величині втрат, рівних розрахункової виручці ВР. Ймовірність таких втрат дорівнює Вкр. p align="justify"> Точки 2 і 3 визначають межі зони критичного ризику. p align="justify"> Четверта точка (dпр = ІС і В = ВКТ) характеризується втратами, рівними майновому стану (ІС) підприємця, ймовірність яких дорівнює ВКТ. p align="justify"> Між точками 3 і 4 знаходиться зона катастрофічного ризику. p align="justify"> Втрати, що перевищують майновий стан підприємця, не розглядаються, так як їх неможливо стягнути. p align="justify"> Ймовірності певних рівнів втрат є важливими показниками, що дозволяють висловлювати судження про очікуваний ризик і його прийнятності, тому побудовану криву можна назвати криво...
