Перевіряють додаткове нерівність:
+ 75375 gt; 46801 + 20055 - на початок періоду;
+ 36017 gt; Тисячі п'ятьдесят-одна + 28800 - на кінець періоду.
3.2.2 Аналіз фінансової стійкості і де?? овой активності
Для визначення ступеня можливого ризику банкрутства підприємства у зв'язку з використанням позикових коштів використовують показники структури капіталу (фінансової стійкості). Вони відображають співвідношення власних і позикових коштів у джерелах фінансування компанії, характеризують ступінь фінансової незалежності компанії від кредиторів.
Дані для розрахунків коефіцієнтів беруть з форми № 1 «Бухгалтерський баланс».
Коефіцієнти капіталізації:
коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу К (U1), його розраховують за формулою
К (U1)=стор. 590 + стор 690/стр. 490
Коефіцієнт характеризує ступінь залежності організації від позикових коштів. Він показує, скільки позикових коштів припадає на 1 тис. Руб. власних. Його нормальне значення не вище 1,5.
коефіцієнт фінансової незалежності К (U2), його розраховують за формулою (19):
К (U2)=ряд. 490- стор. 252 - стор. 244/стр. 700
Характеризує частку власників підприємства в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність. Нормальне значення 0,4 - 0,6.
коефіцієнт концентрації позикового капіталу К (U3), його розраховують за формулою
К (U3)=стор. 590 + стр.690/стр. 700
Показує частку позикового капіталу в загальній сумі джерел формування капіталу. Його нормальне значення прагнути до 0.
коефіцієнт фінансової стійкості К (U4), його розраховують за формулою
К (U4)=стор. 490 + стор. 590/стр. 700
Показує яка частина активів фінансується за рахунок стійких джерел. Нормальне обмеження 0,6.
коефіцієнт фінансування К (U5), розраховують за формулою
К (U5)=стор. 490/стр. 590 + стор. 690
Показує яка частина діяльності фінансується за рахунок власних, а яка за рахунок позикових коштів. Нормальне обмеження 0,7, оптимальне 1,5.
коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами К (U6), розраховують за формулою
К (U6)=стор. 490 - стор.190/стр. 290
Показує яка частина оборотних активів, сформована за рахунок власного капіталу. Нормальне обмеження gt; 0,1.
Аналіз фінансової стійкості ЗАТ «МАГ-торг» за 2011 рік наведено в таблиці 7.
Таблиця 7 Коефіцієнти фінансової стійкості ЗАТ «МАГ-торг» 2011 (у долях одиниці)
Коефіцієнтний початок періодаНаконец періодаНормальное значеніеІзмененіеКU15,622,291,5-3,33КU20,150,300,4- 0,6 + 0,15КU30,850,700-0,15КU40,150,300,6 + 0,15КU50,180,430, 7 + 0,25КU60,150,30,1 + 0,15
Проаналізувавши коефіцієнти фінансової стійкості на 31 грудня 2011 року можна зробити наступні висновки:
в організації велика частка позикових коштів, про що свідчить коефіцієнт капіталізації (КU1) перевищує нормативне значення. На це вплинула низька оборотність, зниження попиту на товари і високий рівень постійних витрат, що може призвести до ризику банкрутства;
значення коефіцієнта фінансової незалежності (КU2) нижче критичної точки, що свідчить про несприятливу фінансову ситуацію, тобто власникам належать 30% у вартості майна організації. Чим нижче значення цього коефіцієнта, тим більш нестійкий, не стабільне і залежно від зовнішніх кредитів підприємство.
коефіцієнт концентрації позикового капіталу (КU3) показує теж занадто велике значення 70%, хоча він повинен прагнути до 0. Підприємство знаходиться у великій залежності від позикових джерел формування капіталу;
коефіцієнт фінансової стійкості (КU4) показує, що за рахунок стійких джерел власних коштів фінансується 30% активів, що нижче норми на 30%.
коефіцієнт фінансування (КU5) так само нижче норми, і говорить про те що 57% діяльності організації фінансується за рахунок позикових джерел.
Фінансова стійкість фірми будується на оптимальному співвідношенні між окремими видами активів (оборотними, позаоборотними) та джерелами їх фінансування - власними або залученими.
Таблиця 8. Класифікація типу фінансового стану ЗАТ «МАГ-торг» за 2011 рік
ПоказателіНа початок періодаНа кінець періодаЗЗ3 тисяча двісті п'ятьдесят п'ять 581СОС11 64512 542СД11 64512 542ІФЗ31 70041 342СОС-ЗЗ + 8520 + 6 961СД-ЗЗ + 8520 + 6 961ІФЗ-ЗЗ + 28575 + 35 761Трехкомпонентний показник (1,1 , 1) (1,1,1)...
