окупние витрати 9645,210609,711670,712837,8Прібиль від продажів 1174,01832,42637, 73616,9Проценти за погашення кредіта360,5218,676,7-Оподатковуваний прібиль813,51613,82561,03616,9Налог на прібиль162,7322,8512,2723,4Чістая прібиль650,81291,02048,82893,5Погашеніе основного долга766,8766,8766,4-залишок вільних грошових коштів - 116,0524,21282,42893,5
Розрахуємо показники ефективності інвестиційного проекту.
Чиста поточна вартість (ЧДД) визначимо за формулою:
) (24)
де - результати, досягнуті на t-му кроці розрахунку;
- витрати на t-му кроці (без урахування капітальних вкладень);
- норма дисконту (0,16);
- розрахунковий період;
- загальні капітальні витрати.
У нашому випадку величина - це показник проектованої чистого прибутку.
Коефіцієнт дисконтування дорівнює:
, (25)
Термін окупності інвестицій визначається за формулою:
, (26)
де Дt та ІT - грошові потоки операційної та інвестиційної діяльності на кожному кроці розрахункового періоду.
або 2 (року) і 7 (місяців).
Розглянемо обчислення ВНД.
При нормі дисконту Е1=16% NPV=2840,6 тис.руб., а при Е2=10% - NPV=3389,6 тис.руб. Тоді для обчислення ВНД використовуємо формулу:
(27)
.
Отримані дані представлені в таблиці 25.
Таблиця 25 - Показники ефективності проекту
Показники +2012 г.2013 г.2014 г.2015 г.12345Чістая прибуток, тис. руб.650,81291,02048,82893,5Капітальние вкладення, тис. руб.- 2300,0 --- Загальне сальдо, тис. Руб.- 1649,21291,02048,82893,5Коеффіціент дісконтірованія1,00,8620,7430,641Чістий дисконтований грошовий дохід, тис. Руб.- 1649,21112,81522,31854,7Чістий дисконтований грошовий дохід наростаючим підсумком, тис. Руб.- 1649,2-536,4985,92840,6Срок окупності, год2,56Внутренняя норма прибутковості,% 47,0
Таким чином, при відкритті нового магазину-кулінарії підприємство ТОВ «Роксет-С» окупить капітальні витрати за 2 роки і 7 місяців. Вже в 2014 році підприємство окупить всі капітальні вкладення і кінця аналізованого періоду воно отримає позитивний чистий дисконтований грошовий дохід у розмірі 2840,6 тис.руб.
3.2 Прогнозування фінансового стану підприємства
Фінансове планування підприємства - це планування всіх його доходів і напрямків витрачання грошових коштів для забезпечення розвитку підприємства. Фінансове планування здійснюється за допомогою складання фінансових планів різного змісту та призначення залежно від завдань і об'єктів планування.
Головне питання фінансового планування - відповідність запланованих показників сформованим фактично по проміжним і підсумковими результатами виконання фінансового плану. У вирішенні цього питання й полягає сфокусоване відображення наукової та практичної обґрунтованості фінансового плану. При цьому не важливо чи йде мова про перспективний, річному, або оперативному плані фінансів, в яких саме формах вони розроблені і прийняті підприємством, фірмою, компанією. Інші підходи до фінансового планування, цілям і завданням, методам розрахунку не мають нічого спільного власне з фінансовим плануванням як методом управління фінансами, спрямованим на досягнення достовірних уявлень про майбутніх фінансових відносинах, їх кількісних і якісних параметрах.
Фінансове планування є достовірне моделювання фінансово-господарської діяльності та фінансового стану підприємства, фірми, компанії. Неодмінний атрибут такого моделювання - теоретично вірний і практично обгрунтований склад показників фінансового плану (бюджету).
Завдання планового управління фінансами є завдання складання і виконання такого фінансового плану, який би найбільшою мірою відповідав процесам дійсного формування, розподілу і використання грошової форми вартості, що становить зміст фінансів підприємств, фірм, компаній.
Один з найважливіших фундаментальних принципів фінансового планування - принцип повноти обліку доцільних до відбиття грошових доходів і грошових витрат, фінансових ресурсів і напрямів фінансування. Він повинен бути реалізований в ході фінансового планування в повній мірі. Зміст фінансового плану незалежно від його виду й техніки оформлення - завжди попереду форми фінансового планування.
Багаторазова коригування складеного фінансового плану - об'єктивна закономірність фінансового планування. Вона зовсім не означає доцільності планування фінансових і взаємозалежних з ними показників по укрупненому, векторному, ричагові принципом: підлогу - Laquo; стелю - Середня laquo ;, або оптимізм - песимізм - середня raquo ;. Наука про фінанси і фінансовому плануванні ...
