собів підприємства (надмірне накопичення запасів, погіршення стану розрахунків з покупцями);
скорочення періоду погашення кредиторської заборгованості при уповільненні оборотності поточних активів;
наявність простроченої кредиторської заборгованості і збільшення її питомої ваги в складі зобов'язань, підприємства;
значні суми дебіторської заборгованості, що відносяться на збитки;
тенденція випереджаючого зростання найбільш термінових зобов'язань в порівнянні зі зміною високо ліквідних активів;
падіння значень коефіцієнтів ліквідності;
нераціональна структура залучення і розміщення коштів, формування довгострокових активів за рахунок короткострокових джерел коштів та ін.
Своєчасне виявлення зазначених причин і оцінка фінансового стану підприємства на перспективу дозволяє в значній мірі поліпшити управління підприємством за рахунок забезпечення координації усіх факторів виробництва і реалізації, взаємозв'язку діяльності всіх підрозділів, розподілу відповідальності та ін.
Кінцевою точкою і метою фінансового прогнозування є розрахунок потреб у зовнішньому фінансуванні. Позначимо основні кроки прогнозування потреб фінансування:
- складання прогнозу продажів статистичними та іншими доступними методами;
складання прогнозу змінних витрат;
розрахунок потреб у зовнішньому фінансуванні, вишукування відповідних джерел з урахуванням принципу формування раціональної структури джерел коштів, після складання прогнозу інвестиції в довгострокові і поточні активи, необхідних для досягнення заданого обсягу продажів.
Існує два основних способи фінансового прогнозування; бюджетний, заснований на концепції грошових потоків; «Метод відсотка від продажів» і «метод формули».
Всі обчислення робляться на основі наступних припущень: - змінні витрати, поточні активи і поточні зобов'язання при нарощенні обсягу продажів на певну кількість відсотків, збільшується в середньому на стільки ж відсотків.
Це означає, що і поточні активи, і поточні пасиви будуть становити в плановому періоді колишній відсоток від виручки; відсоток від збільшення вартості основних засобів розраховується під заданий відсоток нарощення обороту відповідно до технологічних умов бізнесу та з урахуванням наявності недовантажених основних засобів на початок прогнозування, ступенем матеріального та морального зносу готівкових коштів виробництва і т.п .; довгострокові зобов'язання і власний капітал беруться в прогноз незмінними.
Нерозподілений доход прогнозується з урахуванням норми розподілу чистого доходу на відсотки від доходів учасникам і чистої рентабельності реалізованої продукції: до нерозподіленого доходу базового періоду додається прогнозований чистий дохід (твір прогнозованої виручки на чисту ре?? табельну реалізованої продукції) і віднімаються відсотки доходів для учасників. Прорахувавши все це, з'ясовують, скільки пасивів не вистачає, щоб покрити необхідні активи пасивами - це буде потребная сума додаткового зовнішнього фінансування.
Потреба у зовнішньому фінансуванні тим більше, чим більше нинішні активи, темп зростання доходу і норма розподілу чистого доходу на доходи учасникам, і тим менше, чим більше нинішні пасиви і читаючи рентабельність доходу від реалізації у звітному році.
Закладемо в прогнозний баланс 25% рентабельності реалізації продукції і 20% норму розподілу чистого доходу на доходи учасникам і розрахуємо потреба 1 додатковому фінансуванні спочатку на основі трьох припущень.
Фактичний дохід від реалізації становить у 2011 році 69209 тис. тенге, прогнозована, виходячи зі збільшення її від реалізації виробленої продукції та залишилося енергії інших виробництв 92901 тис. тенге.
Отже темп росту становить 34% або 0,34. Розрахунки зробимо для ситуації повного завантаження виробничих потужностей в цьому періоді, одночасно припустимо, що основні активи для забезпечення нового обсягу продажів повинні зрости на 34%.
Існує два основних способи фінансового прогнозування; бюджетний, заснований на концепції грошових потоків; «Метод відсотка від продажів» і «метод формули».
Всі обчислення робляться на основі наступних припущень: - змінні витрати, поточні активи і поточні зобов'язання при нарощенні обсягу продажів на певну кількість відсотків, збільшується в середньому на стільки ж відсотків.
Це означає, що і поточні активи, і поточні пасиви будуть становити в плановому періоді колишній відсоток від виручки; відсоток від збільшення вартості основних засобів розраховується під заданий відс...
