> Дослідження кореляції об'єктивно існуючих явищ і процесів відіграє важливу роль в економіці, дозволяючи глибше зрозуміти причинно-наслідкові зв'язки. Проте визначити взаємовплив факторів при всьому різноманітті застосовуваних моделей і методів буває нелегко в силу неповноти інформації.
Фінансово-економічні процеси описуються цілим рядом параметрів. Для діагностики фінансової неспроможності підприємств сьогодні застосовується різноманітний, але слабо розроблений фінансовий інструментарій, використання якого часто призводить до неоднозначних висновків. Методи регресійного аналізу не знаходять широкого застосування через відсутність моделей, сформованих на базі російської фінансової звітності, або добре адаптованих до російських умов «імпортних». Необхідність вдосконалення механізму діагностики фінансової неспроможності підприємств за допомогою багатофакторної моделі видається очевидною.
Методи множинного кореляційно-регресійного аналізу дають можливість вибрати модель, яка найкращим чином буде відповідати вихідним даним. Така модель повинна, характеризувати реальну поведінку досліджуваної сукупності об'єктів, дозволяти оцінити надійність і точність висновків, зроблених на основі обмеженого статистичного матеріалу.
Широке поширення способів і прийомів множинного кореляційно-регресійного аналізу обумовлено використанням типових обчислювальних програм за статистикою (наприклад, «Пакет аналізу - аналіз даних» у Microsoft Excel). Ці методи широко використовуються при плануванні, прогнозуванні, аналізі та оцінці, в тому числі при діагностиці фінансової неспроможності.
Спробуємо побудувати кілька економетричних моделей, що описують взаємовплив показників фінансової стійкості.
При аналізі платоспроможності, фінансової стійкості організації розраховується велика кількість показників. Їх можна розділити на 4 групи: коефіцієнти рентабельності, ліквідності, ділової активності та фінансової стійкості.
Розглянемо, на скільки всі ці коефіцієнти пов'язані між собою. Для цього скористаємося поквартальними звітностями ВАТ «Аерофлот» за часовий проміжок з 1999 по 2010 рік включно. На основі цих даних розрахуємо основні фінансові коефіцієнти. Таким чином, у нас є достатньо великий масив інформації. Кількість спостережень одно - 48 (4 кварталу? 12 років), число розрахованих коефіцієнтів - 25.
Застосування кореляційного аналізу можливе за наявності достатньої кількості спостережень для вивчення. На практиці вважається, що число спостережень має не менше, ніж в 5-6 разів перевищувати число факторів. фінансовий стійкість банкрутство ризик
Проведемо кореляційний аналіз. Він допоможе виміряти тісноту зв'язку між варьирующимися ознаками. Для наочності аналізу побудуємо кореляційну матрицю, в якій будуть відображатися коефіцієнти кореляції між коефіцієнтами.
Для оцінки тісноти зв'язку між факторами скористаємося шкалою Чеддока [36, c.345]:
Таблиця 2.2.1
Шкала Чеддока для визначення тісноти зв'язку
Показання тісноти связі0 ,1-0 ,30,3-0 ,50,5-0 ,70,7-0 ,90,9-0, 99Характер сили связислабаяумереннаязаметнаявысокаявесьма висока
За кореляційної матриці можна судити про високу зв'язку між рентабельністю власного ка...
