нів, що використовуються в договорі.
§ Кредит, позика (The Facility) - визначення природи угоди та її структури
§ Відсотки (Interest) - визначення складових частин і рівня відсотків.
§ Зміни в обставинах (Сhanges in Сircumstances) -
§ Заяви та гарантії (Representations and Warranties) - запевнення позичальника, що надаються їм документи та інформація правдиві, що він має право взяти позику, і т.д.
§ Штрафні відсотки і відшкодування (Default Interest and Indemnities) - визначення відсотків і штрафів, які позичальник виплачує, якщо в строк не повертає кредит.
§ Платежі (Payments) - опис способу повернення кредиту і виплати відсотків.
§ Комісії та витрати (Fees and Expenses) - опис різних витрат позичальника та винагород для кредиторів, формально не є відсотками (хоча фактично входять в повну ціну кредиту для позичальника);
§ Право і юрисдикція (Law and Jurisdiction) - частіше договори укладають з англійської, німецької або швейцарському праву &# 151; залежно від розташування організатора і угоди сторін.
§ Різне (Miscellaneous).
Працюючи над договором, слід мати на увазі три основні моменти.
перше, необхідно домогтися правильного і найбільш вигідного для позичальника відображення попередніх умов в тексті договору.
друге, дуже важливо звернути увагу на ті статті, які накладають різні обмеження на права позичальника на час дії договору. Також важливо акуратно прописати умови, за яких кредитор може вимагати дострокового повернення грошей.
Нарешті, по-третє, велику увагу слід приділяти податках, які позичальник повинен буде платити у зв'язку з кредитом. Іноді це настільки чутливе питання, що структура угоди, що визначає податки.
Підписаний договір вступає в дію негайно. Але гроші не приходять відразу. Потрібно ще висновок незалежних юристів. Його готовність визначається своєчасною передачею їм правильно оформлених документів, перелічених у додатку до договору
Більшість незабезпечених синдикованих кредитів російським позичальникам видавалися на термін 6 і 12 місяців, так як кредитори не мали лімітів на більш тривалі ризики. Багато договори допускали продовження кредитів, так що загальна тривалість їх була 2 - 3 роки. Однак завжди передбачалася можливість для будь-якого з кредиторів забрати свої гроші після закінчення 6 або 12 місяців ..
Різниця між продовженням такого роду та укладенням нового договору в тому, що позичальникові доведеться додатково платити за послуги юристів і нести інші накладні витрати з синдикування. Тому договір з продовженим вигідніший позичальнику. На жаль, не завжди це вітається інструкціями російських регулюючих органів.
Сенс роботи фінансового радника - допомогти позичальникові отримати найкращі умови по кожному з елементів повної ціни грошей. Сукупний розмір економії досягав 1 - 2% від суми кредиту, тобто 500 тис. - 1 млн дол на суму в 50 млн дол
Практика підказує, що винагорода фінансового радника в середньому виявляється на рівні 50 - 30% економії, одержуваної з його допомогою. При цьому, крім фінансового виграшу, позичальник отримує впевнен...
