ть:
. поліпшити ведення бухгалтерського обліку розрахунків по кредитах і позиках;
. знизити кредиторську заборгованість, що дозволить поліпшити платоспроможність, ліквідність, а також кредитоспроможність
. 2 Оптимізація структури позикового капіталу
Для оптимізації структури позикового капіталу необхідно провести наступні заходи:
проаналізувати склад капіталу і тенденцій зміни його структури за ряд періодів. Особливу увагу приділити аналізу таких показників, як коефіцієнт фінансової незалежності, заборгованості, співвідношення між короткостроковими і довгостроковими зобов'язаннями.
оцінити чинники, які визначають структуру позикового капіталу.
оптимізувати структуру позикового капіталу, використовуючи критерій мінімізації його вартості (ціни).
Він базується на попередній оцінці позикових коштів за різних умов залучення.
оптимізувати структуру позикового капіталу за критерієм максимізації рівня фінансової рентабельності.
Для проведення таких оптимізаційних розрахунків використовується процедура розрахунку фінансового важеля.
Для доцільності вироблення рекомендації, а також їх конкретизації проведемо оцінку структури майна ТОВ ??laquo; Климовський трубний завод та джерел їх формування (Таблиця 3.1).
Таблиця 3.1 - Структура майна та джерела його формування в 2012
Показник Значення показателяІзмененіе за аналізований периодную початок аналізованого періоду (01.01.2012) на кінець аналізованого періоду (31.12.2012) (гр.4-гр.2), тис. руб. (гр.4: гр.2),% в тис. руб.в% до валюти балансав тис. руб.в% до валюти баланса1234567Актів 1. Іммобілізовані средства4435072,7 5367072,7 + +9320 + 212. Поточні активи, всего1665027,32019027,3 + 3540 + 21,3в тому числі: запаси 1043017,11388018,8 + 3450 + 33,1в тому числі: -Сировина і матеріали; 56709,352407,1-430-7,6- готова продукція 7501,27101,4-40-5,3-витрати в незавершеному виробництві; 40106,6793010,7 + 3920 + 97,8НДС по придбаних ценностям17202,87401-980-57ліквідние активи, всього 45007,455707,5 + 1 070 + 23,8із них: - грошові кошти і короткострокові вкладення; 590 1460 0,6 - 130 - 22- дебіторська заборгованість 39106,4 51006,9 + 1200 + 30,71234567Пассів 1. Власний капітал 1131018,51225016,6 + 940 + 8,32. Довгострокові зобов'язання, всього 1598026,21703023,1 + 1 050 + 6,6із них: - кредити і позики; 1598026,21703023,1 + 1 050 + 6,6- інші довгострокові зобов'язання .----- - 3. Короткострокові зобов'язання, всього 3371055,34458060,4 + 10870 + 32,2із них: - кредити і позики; 2872047,13458046,8 + +5860 + 20,4- кредиторська задолженность49908,21000013,5 + +5010 + 100,4із них: - постачальникам і підрядникам - персоналу-по податках і зборах -внебюджетним фондам -Інші 2110 1000 1250 260 370 3,5 1,6 2 0,4 0,6 4900 1500 2640 390 570 6,6 2 3,6 0,5 0,8 +2790 +500 +1390 +130 +200 +132,2 +50 +111,2 +50 + 54Валюта балансу 6100010073860100 + 12860 + 21,1
На 31 грудня 2012 року в активах організації частка поточних активів становить 1/3, а іммобілізованих коштів - 2/3
активи організації за аналізований період збільшилися на 12860 тис. руб. (на 21,1%).
власний капітал збільшився в меншій мірі - на 8,3%.
Відстає збільшення власного капіталу щодо загальної зміни активів слід розглядати як негативний фактор.
У пасиві балансу приріст спостерігається по рядках:
кредиторська заборгованість: постачальники та підрядники - 2790 тис. руб. (на 132,2%);
кредиторська заборгованість: заборгованість по податках і зборах - 1390 тис. руб. (на 111,2%);
кредиторська заборгованість: персоналу - 500 тис. руб. (на 50%)
кредиторська заборгованість: позабюджетним фондам - ??130 тис. руб. (на 50%)
короткострокові позики і кредити - 5860 тис. руб. (на 20,4%);
довгострокові позики і кредити - 1050 тис. руб. (8,1%).
Проаналізуємо фінансову стійкість організації (Таблиця 3.2).
Таблиця 3.2 - Основні показники фінансової стійкості організації за 2012
ПоказательЗначеніе показателяІзмененіе показника (гр.3-гр.2) Опис показника і його нормативне значення 01.01.2012На 31.12.20121. Коефіцієнт автономіі0,190,17-0,02Отношеніе власного капіталу до загальної суми капіталу. Нормальне значення для даної галузі: 0,4 і більше (оптимальне 0,5-, 7) .2. Коефіцієнт Фінансового леверіджа4,395,02 + 0,63Отношеніе позикового капіталу до власного капіталу.3. Коефіцієнт беспеченност...
