і власними оборотними засобами - 1,98-2,05-0,07Отношеніе власного капіталу до оборотних активів. Нормальне значення: не менше 0,1.4. Коефіцієнт покриття інвестіцій0,450,4-0,05Отношеніе власного капіталу і довгострокових зобов'язань до загальної суми капіталу. Нормальне значення: не менше 0,7.5. Коефіцієнт маневреності власного капіталу - 2,92-3,38-0,46Отношеніе власних оборотних коштів до джерел власних коштів. Нормальне значення для даної галузі: 0,15 і более.6. Коефіцієнт мобільності імущества1,471,65 + 0,18Отношеніе оборотних коштів до вартості всього майна. Характеризує галузеву специфіку організаціі.7. Коефіцієнт забезпеченості запасів - 3,17-2,98 + 0,19Отношеніе власних оборотних коштів до величини матеріально-виробничих запасів. нормальне значення: 0,5 і более.8. Коефіцієнт короткострокової задолженності0,100,16 + 0,06Отношеніе короткострокової заборгованості до загальної суми заборгованості.
Коефіцієнт автономії організації на 31 грудня 2012 склав 0,17. Даний коефіцієнт характеризує ступінь залежності організації від позикового капіталу. Отримане тут значення показує, що зважаючи на недолік власного капіталу (17% від загального капіталу організації) ТОВ ??laquo; Климовський трубний завод в значній мірі залежить від кредиторів. За останній рік коефіцієнт автономії відчутно зменшився.
Уявімо структуру капіталу організації на малюнку 3.3.
Малюнок 3.3 - Структура капіталу організації на 31.12.2012
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами за розглянутий період слабо знизився (до - 2,05). На 31 грудня 2012 коефіцієнт має вкрай незадовільний значення.
Коефіцієнт покриття інвестицій за 2012-й рік помітно знизився до 0,4 (- 0,05) - значення коефіцієнта нижче норми (частка власного капіталу і довгострокових зобов'язань у загальній сумі капіталу організації становить 40% (нормальне значення: 70% і більше).
Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів на 31 грудняя 2012 склав - 2,98, при тому що на перший день аналізованого періоду (31 січня 2012 року) коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів дорівнював - 3,17 (відбулося зростання на 0,19). Значення коефіцієнта забезпеченості матеріальних запасів не задовольняє нормативному, перебуваючи в області критичних значень.
За коефіцієнтом короткострокової заборгованості видно, що станом на 31.12.2012 частка довгострокової заборгованості практично становить одну третину, а короткострокової заборгованості - дві третіх.
Проведемо аналіз співвідношення активів за ступенем ліквідності і зобов'язань по терміну погашення (Додаток 6).
З Додатка 6 видно, що мається негативне співвідношення активів за ступенем ліквідності і зобов'язань по терміну погашення (не дотримується жодна з наведених нерівностей). Активи організації не покривають відповідні їм по терміну погашення зобов'язання.
На підставі проведеної оцінки виявимо основні проблеми у використанні позикового капіталу ТОВ ??laquo; Климовський трубний завод :
значне перевищення позикового капіталу перед власним;
перевищення короткострокових кредитів перед довгостроковими;
активи організації не покривають відповідні їм по терміну погашення зобов'язання;
коефіцієнт покриття інвестицій значно нижче норми.
Ці показники не задовольняють організацію як потенційного позичальника. Більш того, у організації існує можливість невиплати по кредитах.
Однак, незважаючи на несприятливі зовнішні фактори, організація може оптимізувати структуру позик, здійснивши наступні кроки:
змінити характер зовнішніх запозичень, збільшивши частку довгострокових позик;
скоротити за рахунок грошових коштів кредиторську заборгованість, насамперед за тими видами, які припускають високий відсоток і всілякі штрафи за прострочення;
збільшити власний капітал, що підвищить надійність ТОВ ??laquo; Климовський трубний завод як позичальника;
вживати заходів для досягнення домовленостей з кредиторами щодо пролонгації кредитів, зміни характеру їх виплат, заморозки відсотків або тіла кредитів та інші заходи.
Після оцінки майна та факторів, що на нього впливають були вироблені рекомендації щодо оптимізації позикового капіталу з погляду оптимальної структури балансу, високою фінансової надійності і підвищення привабливості організації ООО Климовський трубний завод як потенційного позичальника.
Необхідно прорахувати економічний ефект від різних методів оптимізації позикових ресурсів.
Таким чином, в ході розгляд...
