p align="justify"> де Дзн - дебіторська заборгованість за товари та послуги на початок підперіоди,
ДЗК - дебіторська заборгованість за товари та послуги на кінець підперіоди;
ВР - виручка від продажу за подпериод;
ДП - грошові надходження в даному підперіоді.
Більш точний розрахунок передбачає долассіфікацію дебіторської заборгованості за термінами її погашення. Така класифікація може бути виконана шляхом накопичення статистики та аналізу фактичних даних про погашення дебіторської заборгованості за попередні періоди. Аналіз рекомендується робити по місяцях. Таким чином, можна встановити усереднену частку дебіторської заборгованості зі строком погашення відповідно до 30 днів, до 60 днів, до 90 днів і т.д. При наявності інших суттєвих джерел надходження грошових коштів (інша реалізація, інші операції) їх прогнозна оцінка виконується методом прямого рахунку; отримана сума додається до суми грошових надходжень від реалізації за даний подпериод.
На другому етапі розраховується відтік коштів. Основним його складовим елементом є погашення кредиторської заборгованості. Вважається, що підприємство оплачує свої рахунки вчасно, хоча в деякій мірі воно може відстрочити платіж. Процес затримки платежу називають «розтягуванням» кредиторської заборгованості; відстрочена кредиторська заборгованість, в цьому випадку виступає в якості додаткового джерела короткострокового фінансування. У країнах з розвиненою ринковою економікою існують різні системи оплати товарів, зокрема, розмір оплати диференціюється залежно від періоду, протягом якого зроблений платіж. При використанні подібної системи відстрочена кредиторська заборгованість стає досить дорогим джерелом фінансування, оскільки втрачається частина надається постачальником знижки. До інших напрямках використання грошових коштів відносяться заробітна плата персоналу, адміністративні та інші постійні та змінні витрати, а також капітальні вкладення, виплати податків, відсотків, дивідендів.
Третій етап є логічним продовженням двох попередніх: шляхом зіставлення прогнозованих грошових надходжень і виплат розраховується чистий грошовий потік.
На четвертому етапі розраховується сукупна потреба в короткостроковому фінансуванні. Сенс етапу полягає у визначенні розміру короткострокової банківської позики по кожному підперіоди, необхідної для забезпечення прогнозованого грошового потоку. При розрахунку рекомендується приймати до уваги бажаний мінімум грошових коштів на розрахунковому рахунку, який доцільно мати в якості страхового запасу, а також для можливих непрогнозованих заздалегідь вигідних інвестицій.
грошове оборотне засіб оптимізація
Таблиця 21 - Динаміка грошових надходжень та дебіторської заборгованості (тис. грн.)
ПоказательИюльАвгустСентябрьДебиторская заборгованість (на початок періоду) 15,017,920,2 Виручка від реалізації - всего35, 037,042,0 У тому числі реалізація в кредіт28, 029,633,6 Надходження грошових коштів - всего32, 129,137,5 У тому чісле20-% реалізації поточного місяця за готівковий расчет7, 07,48,450% реалізації в кредит минулого месяца17, 914,020,730% реалізації в кредит позаминулого месяца7, 27,78,4 Дебіторська заборгованість (на кінець періоду) 17,920,224,7
Таблиця 22 - Прогнозований грошов...
