4555454,5205251155666424,2 . Виявлення п'ятірки кращих ПІФів
З даних результатів розрахунку і їх зіставлення можна відзначити п'ятірку кращих ПІФів:
Альфа-Капітал Резерв (18,7)
Ощадбанк - Фонд ризикованих облігацій (18,4)
Імперія (17,1)
Сбербанк - Телекомунікації (16,9)
ВТБ - Фонд Казначейський і Райффайзен - Облігації (15,1)
.2 Рекомендації інвестору
Проаналізувавши 20 фондів за різними показниками і виявивши п'ятірку кращих ПІФів з них, необхідно дати рекомендації інвестору в залежності від ставлення до ризику.
Найкращий результат показав ПІФ «Альфа-Капітал Резерв». Даний ПІФ відноситься до фондів облігацій. У такі фонди намагаються вкладати свої кошти консервативні інвестори. Консервативний інвестор - це інвестор, метою інвестування якого є захист власних грошових коштів від інфляції; консервативний інвестор інвестує свої кошти в високонадійні активи, які, як правило, є малоприбутковими. Вкладаючи свої кошти в ПІФ «Альфа-Капітал Резерв» консервативний інвестор буде очікувати прибутковість 8,78% річних. Це означає, що він отримає 8,78 копійки з кожного вкладеного рубля. Ризик вкладень буде дорівнює 0,78%. Це означає, що очікувана прибутковість швидше за все буде перебувати в інтервалі [8; 9,56] з імовірністю 0,68 (Рис 3.1)
8 8,76 9,56 r,%
Рис. 3.1. Інтервал розкиду прибутковості в ПІФ «Альфа-Капітал Резерв»
Значення коефіцієнта бета рівне 0,0079 говорить про те ПІФ «Альфа-Капітал Резерв» зростає і падає на 0,0079 менше ніж індекс. Якщо індекс виріс +1% - ПІФ виріс +0,0079%, індекс впав на 2% - ПІФ впав на 0,016%). Значення коефіцієнта альфа рівне 8,77 означає, що ПІФ показав прибутковість рівну 0,0079 прибутковості індексу плюс 8,77%. Коефіцієнти Шарпа, Сортіно і Трейнора позитивні, це говорить про найкращій мірі управління фондом.
Друге місце займає ПІФ «Ощадбанк - Фонд ризикованих облігацій». Він також відноситься до фондів облігацій. Консервативний інвестор також може вибрати і цей фонд в якості фонду своїх інвестицій. Очікувана прибутковість по ньому буде дорівнює 9,2%, а ризик, виражений стандартним відхиленням, дорівнюватиме 1,3%. Таким чином, інтервал розкиду прибутковості буде виглядати так (Мал. 3.2).
7,9 9,2 10,5 r,%
Рис. 3.2. Інтервал розкиду прибутковості в ПІФ «Ощадбанк - Фонд ризикованих облігацій»
Значення коефіцієнта бета рівне 0,013 говорить про те ПІФ «Ощадбанк - Фонд ризикованих облігацій» зростає і падає на 0,013 менше ніж індекс. Якщо індекс виріс +1% - ПІФ виріс +0,013%, індекс впав на 2% - ПІФ впав на 0,026%). Значення коефіцієнта альфа рівне 9,19 означає, що ПІФ показав прибутковість рівну 0,013 прибутковості індексу плюс 9,19%. Коефіцієнти Шарпа, Сортіно і Трейнора позитивні, це також говорить про кращому ступені управління фондом.
Третє місце займає ПІФ «Імперія». Даний ПІФ відноситься до фондів змішаного виду. У такі фонди намагаються вкладати свої кошти помірні інвестори. Помірний інвестор намагається формувати портфель паперів, рівень прибутковості якого відповідає прийом?? Емому рівнем ризику. Вкладаючи свої кош...