ти в ПІФ «Імперія» помірний інвестор буде очікувати прибутковість 12,66% річних. Це означає, що він отримає 12,66 копійок з кожного вкладеного рубля. Ризик вкладень буде дорівнює 3,23%. Це означає, що очікувана прибутковість швидше за все буде перебувати в інтервалі [9,43; 15,89] з імовірністю 0,68 (Рис 3.3). Значення коефіцієнта бета рівне 0,07 говорить про те ПІФ «Імперія» зростає і падає на 0,07 менше ніж індекс. Якщо індекс виріс +1% - ПІФ виріс +0,07%, індекс впав на 2% - ПІФ впав на 0,14%). Значення коефіцієнта альфа рівне 12,6 означає, що ПІФ показав прибутковість рівну 0,07 прибутковості індексу плюс 12,6%. Коефіцієнти Шарпа, Сортіно і Трейнора позитивні, це також говорить про кращому ступені управління фондом.
пайовий інвестиційний фонд прибутковість
9,43 12,66 15,89 r,%
Рис. 3.3. Інтервал розкиду прибутковості в ПІФ «Імперія»
Четверте місце займає ПІФ «Ощадбанк - Телекомунікації». Даний ПІФ відноситься до фондів акцій. У такі фонди намагаються вкладати свої кошти агресивні інвестори. Агресивний інвестор - інвестор, готовий йти на ризик заради отримання високих дивідендів. Агресивний інвестор концентрується на інвестиціях, які мають потенціал для значного зростання і готовий взяти на себе ризик втратити деякі зі своїх головних активів, в надії, що вони принесуть більше прибутку. Вкладаючи свої кошти в ПІФ «Ощадбанк - Телекомунікації» агресивний інвестор буде очікувати прибутковість 41,79% річних. Це означає, що він отримає 41,79 копійок з кожного вкладеного рубля. Ризик вкладень буде дорівнює 11,02%. Це означає, що очікувана прибутковість швидше за все буде перебувати в інтервалі [30,77; 52,81] з імовірністю 0,68 (Рис 3.4).
30,77 41,79 52,81 r,%
Рис. 3.4. Інтервал розкиду прибутковості в ПІФ «Ощадбанк - Телекомунікації»
Значення коефіцієнта бета рівне 0,318 говорить про те ПІФ «Ощадбанк - Телекомунікації» зростає і падає на 0,318 менше ніж індекс. Якщо індекс виріс +1% - ПІФ виріс +0,318%, індекс впав на 2% - ПІФ впав на 0,636%). Значення коефіцієнта альфа рівне 41,52 означає, що ПІФ показав прибутковість рівну 0,318 прибутковості індексу плюс 41,52%. Коефіцієнти Шарпа, Сортіно і Трейнора позитивні, це також говорить про кращому ступені управління фондом.
П'яте місце ділять два Піфа: «ВТБ - Фонд Казначейський» і «Райффайзен - Облігації». ПІФ «ВТБ - Фонд Казначейський» і «Райффайзен - Облігації» відноситься до фондів змішаного виду. У такі фонди, як говорилося вище, намагаються вкладати свої кошти консервативні інвестори. Вкладаючи свої кошти в ПІФ «ВТБ - Фонд Казначейський» консервативний інвестор буде очікувати прибутковість 7,26% річних. Це означає, що він отримає 7,26 копійок з кожного вкладеного рубля. Ризик вкладень буде дорівнює 2,53%. Це означає, що очікувана прибутковість швидше за все буде перебувати в інтервалі [4,73; 9,79] з імовірністю 0,68 (Рис 3.5).
4,73 7,26 9,79 r,%
Рис. 3.5. Інтервал розкиду прибутковості в ПІФ «ВТБ - Фонд Казначейський»
Значення коефіцієнта бета рівне 0,033 говорить про те ПІФ «ВТБ - Фонд казначейський» зростає і падає на 0,033 менше ніж індекс. Якщо індекс виріс +1% - ПІФ виріс +0,033%, індекс впав на 2% - ПІ...
