тних вкладень притаманний певний рівень кредитного ризику. Тому визначити частку, яку має займати кожен сегмент, вкрай важливо для банку. Встановлення лімітів кредитування покликане контролювати формування кредитного портфеля.
Перед тим, як визначати ліміти кредитування, необхідно ідентифікувати основні області ризику:
Окремі позичальники:
1) надмірна концентрація на одному позичальнику в разі його банкрутства (неплатоспроможності) або невиконання умов кредитного договору у зв'язку з іншими причинами може поставити сам банк під УФОЗ банкрутства;
2) у разі виникнення непередбачених проблем із великими позичальниками змінити ситуацію вельми непросто. Групи взаємозалежних позичальників:
) те ж, що і в попередньому випадку;
) фінансові проблеми тільки в деяких випадках призводять до необоротного кризи платоспроможності всієї групи.
Галузі та підгалузі:
) циклічні або систематичні «структурні слабкості в галузі можуть викликати банкрутство всіх компаній, за винятком лише небагатьох найсильніших;
2) галузевої структурна криза зачіпає не тільки платоспроможність компанії, але і частково якість забезпечення як джерела погашення заборгованості (наприклад, якщо при кредитуванні нафтових компаній в якості забезпечення прийняті товарні запаси (нафта), у момент кризи в галузі може статися обвал цін на нафту, що знизить якість забезпечення).
Сегменти бізнесу:
- економічні події можуть викликати кризу цілого напряму банківської діяльності, наприклад, призупинення іпотечного кредитування у зв'язку з крахом ринку.
Продукти і послуги (наприклад, сезонні, термінові, споживчі позики):
прибутковість окремого банківського продукту зазвичай обумовлена ??сукупністю чинників, що призводить до циклічності зміни показників діяльності банку.
Надмірна концентрація банку на якомусь одному продукті або послузі може призвести до циклічним скачок у прибутковості.
Зупинимося докладніше на галузевому обмеженні, оскільки це один з найбільш часто використовуваних лімітів на практиці банків. Його значення визначається тим, що кредитний ризик, пов'язаний з кредитоспроможною фірмою в здоровій галузі, значно нижче ризику, пов'язаного з кредитуванням аналогічної фірми в кризовій галузі.
Позичальники не функціонують повністю незалежно або у вакуумі. Їх діяльність не є цілком результатом їх власних можливостей управління, а визначається низкою зовнішніх факторів (економічних, політичних, соціальних і т.д.). Для того щоб відокремити ризики, пов'язані виключно з керуванням позичальника, від зовнішніх факторів, ми можемо спробувати визначити ці елементи ризику, як особливо пов'язані з галуззю позичальника. Знання і розуміння галузевих ризиків значно допомагає в оцінці ризику, пов'язаного з індивідуальним позичальником.
Галузевий ризик безпосередньо пов'язаний зі ступенем мінливості в діяльності галузі в економічному і фінансовому плані, в абсолютному значенні і в порівнянні з іншими галузями. Чим більше мінливість галузі, тим більше ступінь ризику. Також для цілей аналізу необхідно враховувати діяльність альтернативних галузей за даний період часу, розбіжності між галузями, сталість результатів всередині галузі (домагалися позичальники всередині однієї галузі однакові результати за один і той же період часу або є широке розбіжність в результатах).
Одним з понять, що використовуються у вимірі галузевого ризику (також як і ризику, пов'язаного з компанією), є систематичний ризик, тобто рівень коливань, або відхилення, в результатах діяльності галузі по відношенню до результатів діяльності ринку або всієї економіки. Цей різновид ризику, що позначається в статистичному аналізі грецькою буквою бета, може бути визначена для кожної галузі, співвідносячи дані про індустрію з однією або декількома змінними величинами ринку. Очевидно, що цей процес вимагає великої та надійної бази даних, зібраної за значний період часу. Індустрія з показником бета, рівним 1, має коливання результатів, рівне ринковому, в той час, як менш мінлива галузь покаже результат менше 1, а більш коливається - більше 1. Очевидно, що чим вище показник бета, тим вище ризик, пов'язаний з цією галуззю.
Величина бета для даної галузі буде змінюватися з часом і, особливо, в ході ділового циклу. Проте недавні дослідження на Заході показали відносно стабільні коефіцієнти за минуле десятиліття.
Також можна розглянути спеціальні чинники, пов'язані з галуззю, в якій працює оцінювана компанія. Двома прикладами таких факторів можуть бути стадія життєвого циклу галузі та структ...
