дходження грошових коштів виступає продаж товарів, яка ділиться на продаж товарів за готівку та у кредит. На практиці велика кількість суб'єктів господарювання відстежує середній період часу, який необхідний покупцям для того, щоб оплатити рахунки. На основі цього можна визначити, яка частина виручки за продані товари надійде в тому ж підперіоді, а яка буде отримана в наступному. Потім за допомогою балансового методу ланцюговим способом визначають грошові надходження і зміна дебіторської заборгованості. Базове балансове рівняння виглядає так:
ДЗН + ВР=ДЗК + ДП, (8)
де: ДЗН - дебіторська заборгованість за товари та послуги на початок підперіоди,
ДЗК - дебіторська заборгованість за товари та послуги на кінець підперіоди;
ВР - виручка від продажу товарів за подпериод;
ДП - грошові надходження в даному підперіоді.
На другому етапі визначають відтік коштів. Головною складовою тут виступає погашення кредиторської заборгованості. Вважається, що суб'єкт господарювання здійснює оплату своїх рахунків своєчасно, хоча в деякій мірі можна й відкласти платіж. Відстрочена кредиторська заборгованість у даному випадку буде додатковим джерелом короткострокового фінансування суб'єкта господарювання. До іншим напрямам використання грошових коштів відносяться оплата праці працівників, адміністративні та інші постійні та змінні витрати, а разом з тим капітальні вкладення, сплата податків, відсотків за кредитами, дивідендів.
Далі на третьому етапі відбувається зіставлення прогнозованих грошових надходжень і виплат, при цьому визначається чистий грошовий потік.
Фундаментом для планування грошових потоків служить прогноз обсягу продажів торгівлі, для обгрунтування якого наведені альтернативні розрахунки.
Розроблені наступні варіанти:
. Розрахунок з урахуванням інфляції і передбачуваного темпу зростання обсягу продажів.
Передбачуваний рівень інфляції в 2015 році складе 9%, враховуючи, що ТОВ ??laquo; Хелветія планує збільшення фізичної маси реалізованого моторного палива на 20%, отримуємо очікуваний обсяг продажів, що дорівнює: 52875 * 1,09 * 1,2=69160 тис.руб.
. Розрахунок обороту торгівлі виходячи із суми оборотних коштів у товарах. У 2015 році планується прискорити час звернення коштів запасів до 38 днів, тоді оборотність коштів буде дорівнює: 365/35=10,43 рази. Тоді виручка від продажів ТОВ ??laquo; Хелветія в 2015 році складе: 5 672 * 10,43=59159 тис.руб.
. Розрахунок прогнозованої виручки виходячи з середньорічного темпу зростання. Так, виручка ТОВ ??laquo; Хелветія по роках склала: у 2012 році - +41038 тис.руб .; в 2013 році - 42 414 тис.руб .; у 2014 році - 52 875 тис.руб. Витяганням квадратного кореня з ділення товарообігу 2014 року на товарообіг 2012 року і множенням на 100% отримуємо середньорічний темп зростання, рівний 113,5%. Отже, виручка на 2015 рік прогнозується в розмірі 60 013 тис.руб. (52875 * 1,135).
У результаті проведених розрахунків отримані наступні альтернативні показники виручки від продажів ТОВ ??laquo; Хелветія на 2015 рік.
Таблиця 11 Виручка від продажів ТОВ ??laquo; Хелветія на 2015 рік (тис.руб.)
ВаріантиПрогноз виручкіІсходя з передбачуваного рівня інфляції і темпів зростання обсягу продаж69160Ісходя із суми оборотних средств59159Ісходя з середньорічного темпу зростання товарооборота60013
На малюнку 12 представимо зіставлення прогнозних варіантів виручки з показником за 2014 рік.
Малюнок 12. Зіставлення прогнозних варіантів виручки в виручкою за 2014 по ТОВ ??laquo; Хелветія
Із запропонованих варіантів (табл. 9) виберемо другий варіант, спланований з урахуванням располагаемой суми оборотних коштів, так як він більш реально відображає можливості ТОВ ??laquo; Хелветія в умовах жорсткої конкуренції. Дана виручка прогнозується більше фактичної за 2014 рік на 11,9% (59159/52875 * 100-100).
ООО Хелветія планує залишити рівень чистого доходу до виручки (валового прибутку за формою №2) на рівні 2014 року, а саме, 19,33%, тоді, приймаючи в розрахунок прогнозований обсяг виручки від продажів у сумі 59159 тис. руб., валовий прибуток складе 11435 тис.руб.
Прогнозується підвищити рентабельність продажів до 12%, виходячи з чого потрібно буде досягти суми прибутку від продажів у розмірі 7 099 тис.руб. (59159 * 12/100), що більше показника 2014 на 28,8% (7099/5512 * 100-100). Отже, підприємству необхідно для підвищення рівня конкурентоспроможності жорстко отслужівает, щоб комерційні витрати не перевищили...
