токів суб'єкта господарювання на основі отриманих результатів .
Крок 3.1. Розробка підсистеми оптимізації грошових потоків суб'єкта господарювання - передбачає оптимізацію грошових потоків за двома напрямками:
) Діагностика достатності чистого грошового потоку підприємства;
) Визначення оптимального залишку грошових коштів.
Значимість представлених напрямків полягає в тому, що, по-перше, чистий грошовий потік виступає основним результативним показником руху грошових коштів, по-друге, позитивний розмір грошового потоку за конкретний період не дає гарантії постійної платоспроможності суб'єкта господарювання протягом усього періоду, у зв'язку з чим необхідно визначення оптимального залишку грошових коштів суб'єкта господарювання.
Перший напрямок оптимізації грошових потоків базується на визначенні та усуненні причин негативного або надлишкового розміру чистого грошового потоку, тому що в першому випадку надлишок коштів знецінюється в інфляційних умовах, а в другому випадку - суб'єкт господарювання стикається з проблемою неплатоспроможності унаслідок браку грошових коштів. При негативному розмірі чистого грошового потоку потрібна робота за схемою, яка представлена ??на малюнку 11.
Малюнок 11. Схема роботи з негативним грошовим потоком суб'єкта господарювання
Етап 4. Прогнозування грошових потоків суб'єкта господарювання у розрізі окремих їх видів. На даному етапі потрібно брати до уваги всі недоліки, які будуть визначені в ході проведення аналізу та оптимізації грошових потоків. З метою цього необхідно зробити наступні кроки.
Крок 4.1. Опрацювання документальних форм прогнозування грошових потоків. На цьому етапі відбувається розробка форми прогнозу руху грошових коштів суб'єкта господарювання.
Крок 4.2. Складання прогнозу руху грошових коштів господарюючого суб'єкта. Цей документ повинен містити в собі всі вхідні і вихідні потоки грошових коштів в прогнозованому періоді. Його потрібно розробляти на період до одного року з помісячною розбивкою прогнозних надходжень і виплат грошових коштів. Прогноз руху грошових коштів виступає складовою частиною фінансового планування в суб'єкті господарювання.
Етап 5. Забезпечення системою ефективного контролю за грошовими потоками. Даний етап - перевірка виконання всіх управлінських рішень у сфері грошових потоків, спостереження за процесом реалізації фінансових завдань, розроблення оперативних управлінських рішень щодо нормалізації грошових потоків суб'єкта господарювання згідно з передбаченими задачам, проведення коригування політики управління грошовими потоками суб'єкта з причини зміни різного роду факторів, які впливають на грошові потоки.
У якості одного з основних критеріїв правильності управлінських рішень, які приймають у фінансовій сфері, виступає позитивність сукупного потоку грошових коштів у будь-який період часу (негативний грошовий потік і/або від'ємна сума капіталу в обороті є першим симптомом фінансового неблагополуччя суб'єкта господарювання).
В якості критеріїв при прийнятті відповідного рішення щодо коштів виступають:
- міра ліквідності можливих інвестицій;
- міра ризику (для цього об'єкта вкладень);
альтернативна вартість вкладення коштів у інші об'єкти або інструменти.
З вище викладеного випливає, що розроблена методика управління грошовими коштами виступає послідовністю етапів дій з організації ефективної системи управління грошовими потоками, яка дає можливість підтримувати фінансову рівновагу суб'єкта господарювання в ході його виробничо-господарської діяльності.
Необхідність прогнозування потоків грошових коштів в умовах ринкової економіки виступає досить актуальним завданням. Причин цьому декілька. У зв'язку з тим, що велика кількість показників дуже важко спрогнозувати з найвищою імовірністю, часто прогнозування грошового потоку зведено до побудови бюджетів грошових коштів в прогнозному періоді, беручи до уваги тільки основні складові потоку: обсяг продажів, частка виручки за готівковий розрахунок, прогноз кредиторської заборгованості і т.п. Прогноз може проводитися на якийсь період в цілому, а також у розрізі подпериодов: рік по кварталах, рік по місяцях, квартал по місяцях і ін.
Однак незважаючи ні на що, процедури методики прогнозування грошових коштів проводяться в такій послідовності: прогнозування грошових надходжень; прогнозування відтоку грошових коштів, визначення чистого грошового потоку (+ надлишок/-недолік).
Сенс першого етапу полягає в тому, щоб виявити розмір можливих грошових надходжень. Головним джерелом на...
