асів на 82,1 дня;
Отже, позначилися 4 великі проблеми:
. Низька рентабельність.
. Незадовільна структура капіталу;
. Низька величина ліквідних коштів;
. Зниження ефективності вкладень коштів у оборотні активи
) Для вирішення проблеми підвищення ефективності управління структурою активів і пасивів необхідна робота у двох напрямках: оптимізація дебіторської заборгованості та запасів.
. 1) Самим економічний вигідним і дієвим методом є надання знижки за дострокову оплату дебіторської заборгованості. Покупцеві вигідно використовувати знижки і здійснювати дострокову оплату. Нам же вигода в тому, що ми не використовуємо позиковий капітал, тобто не платимо за кредит. Таким чином, система знижок сприяє захисту підприємства від інфляційних збитків та відносно дешевого поповненню оборотного капіталу.
Визначивши максимально допустимий рівень знижки (3,69%), можна розробити шкалу знижок.
Якщо запропонований метод не цікавий покупцеві, і його борг продовжує залишатися непогашеним, необхідно провести роботу в судовому порядку (виставлення претензій).
У результаті зниження дебіторської заборгованості склало 3 730 тис. руб.
. 2) Серед безлічі моделей управління запасами найбільш простий є так звана основна модель управління запасами EOQ (Economic Ordering Quantity), відома ще по імені автора - модель Уїлсона.
Мета визначення оптимальної партії замовлення полягає в забезпе? печении запасами, необхідними для підтримки виробниц? ственного процесу при мінімальних сукупних витратах хра? нения та організації замовлень.
Оптимізація величини запасів привела до умовного звільнення коштів у розмірі 4484 тис. руб.
) Для вирішення проблеми підвищення рентабельності необхідне зростання продажів за рахунок більш рентабельної діяльності.
Тому необхідно запропонувати освоєння нових видів діяльності. Проблема в тому, що ТОВ «Фенікс» - єдина компанія на ринку міста, яка займається будівництвом будинків, лазень, котеджів, кемпінгів і багато іншого з оциліндрованих колод високоякісних порід деревини, таких як ангарська сосна і сибірська модрина, сибірський кедр. Однак, вартість таких будинків досить висока. Таким чином, з асортименту випадає продукція для сегмента відносно дешевих матеріалів, до яким і зараховують будинки з дерева. Рішенням може стати будівництвом будинків, лазень, котеджів, кемпінгів з профільованого бруса заводського виготовлення.
Є замовник на будівництво цілого кварталу котеджів з цього матеріалу. Імовірно зростання виручки складе 26000 тис. Руб., Зростання прибуток від продажів 6000 тис. Руб.
Для проекту будуть потрібні інвестиції в обсязі 16 млн. руб. Джерела фінансування: Власні кошти в розмірі 8 164 тис. Руб. Кредит в Ощадбанку на суму 7 836 тис. Руб. під 15% річних на 5 років.
Розрахунок показав, що проект можна вважати ефективним (NPV=13837 млн. руб. gt; 0, термін окупності 2,7 року).
Здійснення даного проекту принесе додатково чистий прибуток вже в 1-й рік у розмірі 3860 тис. руб.
У результаті спостерігається хороша значимість основних показників ліквідності: коефіцієнт поточної ліквідності зріс на 0,03 і склав 1,01, що відповідає рівню нормативу (1,0-2,0); коефіцієнт абсолютної ліквідності зріс на 0,13 і склав 0,14, що відповідає рівню нормативу (0,1-0,2).
Коефіцієнт автономії (0,28) хоч і не досяг рівня нормативу (0,5), але поліпшив показник. Коефіцієнт забезпеченості СОС (0,12) досяг рівня нормативу (0,1).
Завдяки зростанню виручки, оборотність активів зросла на 0,27 обороту, а оборотність оборотних активів - на 1,18 обороту. Це пов'язано з істотним зниженням запасів і дебіторської заборгованості.
У силу збільшення прибутку рентабельність продажів зросла з 5,8% до 11,1%, а рентабельність активів зросла з 0,4% до 7,5%.
Таким чином, ті заходи, які були в проведені в роботі, дали позитивний ефект з точки зору зростання фінансових результатів, а також з точки зору ліквідності та фінансової стійкості.
Список використаних джерел
1. Федеральний закон про неспроможність (банкрутство) від 26.10.2002 №127-ФЗ
. Балабанов І.Т. Аналіз і планування фінансів господарюючого суб'єкта. М .: Фінанси і статистика, 2 011.
. Балабанов І. Т Основи фінансового менеджменту: Учеб. посібник - М .: Фінанси і статистика, 2012
. Басовский Л.Є., Луньова А.М., Басо...
